1、根本面：供应端实践产值受部分产线复产影响小幅添加，全体继续坚持同期低位，估计供应本周难有增量。需求方面上星期表观消费稍有好转，不过下流建材成交季节性回落，下流地产数据仍坚持弱势；偏空

　　3、库存：全国35个首要城市库存530.48万吨，环比削减2.79%，同比削减36.59%；偏多。

　　持仓：螺纹主力持仓多减；偏多6、预期：螺纹盘面价格反弹节奏有所放缓，但下方仍受方针预期和质料支撑，短期商场坚持必定达观心情，估计坚持区间震动，操作上主张日内3650-3750区间轻仓操作。

　　1、根本面：供应端上星期实践产值小幅回落，全体供应水平继续低于同期均值，表观消费环比同改变不大，5月下流出口数据坚持高位，制造业等继续下调，需调查后续板材下流需求状况；中性

　　3、库存：全国33个首要城市库存264.72万吨，环比添加0.08%，同比削减3.02%；中性

　　6、预期：盘面价格继续上行受阻，上方压力闪现，但上游质料及微观方针预期支撑仍在，预期坚持区间震动，主张日内3750-3850区间轻仓操作。

　　1、根本面：现货不锈钢价格维稳，镍矿价格维稳，高镍铁价格回落，库存上升，7、8月是消费冷季，预期供需转弱。中长线产能增量较富余。偏空

　　4、盘面：收盘价在20均线均线以下运转，反弹抛空为主，站回20均线、根本面：跟着商场心情改变，贸易商等中间环节拿货志愿削弱，炼焦煤商场呈现转弱痕迹，山西部分煤矿投标流拍、跌落现象增多，成交气氛遇冷。现煤矿多履行前期订单，厂内焦煤库存仍处于去库阶段，但去库起伏收窄，因库存压力不大，矿方报价暂稳，部分前期涨幅过大的煤种价格逐步回归理性；中性

　　3、库存：钢厂库存727.7万吨，港口库存223.5万吨，独立焦企库存659.5万吨，总样本库存1610.7万吨，较上星期添加10万吨；偏空

　　6、预期：终端成材价格接连下降，商场心情有所回落，焦炭首轮提涨落地成谜，对煤价支撑较弱，下流企业对高价资源的承受度低，收购回归理性，估计短期焦煤价格或趋稳运转。焦煤2309：1300-1350区间操作。

　　1、根本面：焦炭提涨受阻，焦企本钱压力仍较大，且近期环保查看趋严，唐山部分焦企因为赢利亏本，仍坚持前期限产起伏，单个焦企受赢利倒挂及环保限产等要素影响，限产50%左右，但全体开工率暂稳，厂内库存多坚持低位运转；中性

　　3、库存：钢厂库存601.2万吨，港口库存205.7万吨，独立焦企库存75万吨，总样本库存881.9万吨，较上星期添加0.3万吨；偏空

　　6、预期：考虑到赢利多处于亏本状况且本钱压力较大，焦企提产志愿偏弱，叠加钢材商场仍处冷季，商场投机志愿缺乏，实践需求仍旧偏弱，钢厂对焦炭价格提涨有必定冲突心思，估计短期焦炭或暂稳运转。焦炭2309：2050-2100区间操作。

　　1、根本面：玻璃出产赢利处于同期前史高位，开工率和产值显着抬升；短期中下流贸易商耗费前期库存为主，按需收购原片，玻璃厂库向下流搬运力度较弱；偏空

　　2、基差：浮法玻璃河北沙河安全大板现货1742元/吨，FG2309收盘价为1504元/吨，基差为238元，期货贴水现货；偏多

　　3、库存：全国浮法玻璃企业库存5524.70万分量箱，较前一周上涨0.82%，库存在5年均值上方运转；偏空

　　6、预期：玻璃根本面偏弱，“强预期”方针支撑失败，短期玻璃估计震动偏空运转为主。FG2309：日内1460-1510区间偏空操作。

　　1、根本面：28日港口现货成交90.5万吨，环比下降33.3%，本周均匀每日成交91.2万吨，环比下降19.3%。本周澳洲发货量小幅下滑，巴西发货量小幅上升，北方港口到港量小幅上升，疏港量小幅上升，港口库存小幅去化，新一期发布的铁水产值有再度攀升的气势中性

　　6、预期：当下各省市针对粗钢平控并无实质性行动。终端需求处于季节性冷季，经济数据显现地产端依然比较疲软，基建增速也有逐步走弱的痕迹。近期唐山区域发动新一轮环保限产，一同关于地产端的影响方针甚嚣尘上，人民币接连价值降低也抬升了进口本钱，估计短期矿价仍将坚持高位震动。I2309：短期张望为主

　　供应端来看，5月PVC产值在186.5万吨，环比添加2.19%；本周样本企业产能利用率为67.09%，环比削减1.66个百分点；电石法企业产值29.85万吨，环比削减1.05%，乙烯法企业产值10.17万吨，环比添加1.46%；乙烯法受原

　　格影响，供应压力或有添加空间；全体上检修已告完毕供应压力转强，供应压力开端反弹。

　　需求端来看，下流制品企业刚需或仅支撑贱价，尽管内需及房地厂方针支撑预期向好，但短期内康复空间不大；本年出口需求短期内添加空间有限，近期出口竞品降价，约束国内报价。

　　本钱上来看，电石法本钱下行走稳，赢利有所康复，但受烧碱赢利影响或继续亏本；原油价格重心下移，乙烯法本钱向下走稳，压低本钱上限；全体本钱弱势走稳。偏空。

　　2、基差：06月28日，华东SG-5现货价5660元/吨，09合约基差-97元/吨，现货贴水期货。偏空。

　　3、库存：企业库存为46.09万吨，环比削减0.46%；电石法厂库为38.07万吨，环比削减1.07%；乙烯法厂库为8.02万吨，环比添加2.56%；社会库存为48.64万吨，环比添加0.35%；出产厂家库存可用天数为7.80天，环比削减1.39%。偏空4、盘面：MA20向上，09合约期价收于MA20上方。偏多。

　　6、预期：降息和房地产撤销限购方针预期利好产品，短期内电石本钱支撑走稳，下旬检修完毕，供应压力将反弹；库存耗费起伏仍有限，仍承压上行；需求端下流刚需仅支撑贱价，出口受竞品价格约束，出货受阻；估计价格将在其本钱邻近震动调整。

　　供应端来看，本周国内石油沥青样本产能利用率为33.8%，环比下降0.3个百分点；全国样本企业出货29.88万吨，环比添加0.91%；样本企业产值为56.7万吨，环比添加1.98%；样本企业设备检修量预估为83.63万吨，环比削减11.29%；7月排产298.4万吨，环比添加10.03%；海关稀释沥青通关问题据估测已逐步处理，但未出台清晰行规，未来仍存在变数；山东部分地炼拉贱价格；下周预期华东及东北西北部分炼厂复产，全体压力略有反弹。

　　需求端来看，干流需求价格仍偏低，南北需求走势分解；6-7月间降雨气候仍将影响南边区域需求复苏，实践需求仍有较大康复空间。

　　本钱上看，日度加工沥青赢利为-175.06元/吨，环比削减35.56%；周度山东地炼推迟焦化赢利为413.99元/吨，环比削减14.12%；沥青赢利仍小于推迟焦化赢利，距离大幅缩窄，转产产能添加；受原油价格宽幅震动重心上移，短期内对价格支撑转强；中性。

　　2、基差：06月28日，山东现货价3755元/吨，08合约基差75元/吨，现货升水期货。偏多。

　　3、库存：社会库存为163万吨，环比削减0.79%；厂内库存为102.3万吨，环比削减1.73%；偏空。

　　6、预期：短期内北方局部区域供应偏紧，但全体上排产有添加预期，供应压力反弹，库存继续承压；终端刚需受气温回暖有所复苏，改性和下流工厂接连开工，但南边收旱季影响，需求康复受阻；原油价格宽幅向下震动，盘面支撑震动走稳。

　　1、根本面：国外现货企稳，国内库存添加，轮胎出口跌落，基建发力，房地产商场放松中性

　　3、库存：上期所库存周环比削减，同比削减；青岛保税区库存周环比添加，同比添加偏空

　　48.8，继续小幅回落，财新PMI50.9。6月16日国常会研讨推进经济康复，微观经济有改进的预期。本钱方面，原油近期震动，煤价偏弱，各工艺现金流小幅动摇。供应方面，开工率中性偏低，后市检修与回归并存，美金盘PE偏弱，进口窗口挨近翻开，全体库存中性。需求端，农膜冷季，估计后市全体需求偏弱，下流均匀开工率继续回落。当时LL交割品现货价7870（-30），根本面全体中性

　　4.盘面：LLDPE主力合约20日均线日线.主力持仓：LLDPE主力持仓净多，增多，偏多；

　　6.预期：塑料09合约站上20日均线，需求旺季已过，下流开工回落，估计PE今天走势震动偏强，L2309日内7720-7970震动偏多操作

　　1.根本面：微观方面5月进出口数据显现出口景气量回落，进口边沿改进但仍处于负区间，5月国内官方PMI48.8，继续小幅回落，财新PMI50.9。6月16日国常会研讨推进经济康复，微观经济有改进的预期。本钱方面，原油近期震动，煤价偏弱，各工艺现金流小幅动摇。供应方面，pp全体检修率为历年顶峰，后市有设备接连重启，估计供应添加，全体库存中性，美金盘PP继续走弱，进口窗口挨近翻开。需求端，下流均匀开工率近期略有上升。当时PP交割品现货价7050（-100），根本面全体中性；

　　4.盘面：PP主力合约20日均线日线.主力持仓：PP主力持仓净空，减空，偏空；

　　6.预期：PP09合约有投产压力，下流开工低位反弹，估计PP今天走势震动，PP2309日内6900-7130震动操作尿素1.根本面：近期尿素盘面震动，商场现货成交气氛转好，待发订单较多，库存显着去化，基差强势，固定床赢利上升。供需方面，近期产值，开工同比依然坚持历年高位，供应端宽松。需求端，复合肥开工回落，三聚氰胺开工中性偏低，农需有较稳显着的季节性好转，出口赢利欠安，出口端需求缺乏，交割品现货2120（+10），根本面全体中性；

　　4.盘面：UR主力合约20日均线日线.主力持仓：UR主力持仓净空，减空，偏空；

　　6.预期：尿素当时供应端宽松，基差强势，下流农业需求季节性改进，出口弱，库存高位去库，估计UR今天走势震动偏强，UR2309日内1780-1870震动偏多操作

　　1、根本面：本钱端原油震动走弱，对燃油支撑偏弱；俄罗斯高硫燃油出口至亚洲预期下滑，新加坡供应压力削弱；炼厂进料需求坚持旺盛，但因为煤炭和

　　2、基差：新加坡高硫380燃料油折盘价3000元/吨，FU2309收盘价为3015元/吨，基差为-15元，期货升水现货；偏空

　　3、库存：新加坡凹凸硫燃油库存1854万桶，环比前一周削减12.75%；偏多

　　6、预期：原油价格震动趋弱，燃油根本面平稳，短期燃油估计震动运转为主。FU2309：日内3000-3080区间操作。

　　1、根本面：近期油价坚持低位震动。华东一套250万吨设备重启中，该设备6月中泊车检修；华东一套120万吨设备方案再次投料。PX方面，因部分设备意外减产构成的扰动停息，一同新设备顺畅投产，PX价格呈现回调，但部分PTA工厂的质料库存仍旧偏低，存在补货备货的刚需，PXN依然坐落高位。PTA方面，前期检修设备方案重启，后期清晰的检修方案偏少，供应依然相对宽松。聚酯及下流方面，负荷高位运转，需求端强支撑接连，因为质料端价格上涨，聚酯产品现金流环比显着回落，商场忧虑后期存在见顶的或许中性

　　6、预期：现在终端处于冷季阶段性的修正期，PTA供需状况尚可，后期需求重视需求的继续性。近期终端开工有高位回落的痕迹，商场忧虑后期需求走弱。PX设备方案外减产带来的扰动根本停息，现在尚无进一步的利好呈现，重视PTA设备改变以及下流负反馈的进程。TA2309：5450-5650区间操作

　　1、根本面：各干流工艺道路赢利水平近期呈现显着修正，产能出清进程相对缓慢，26日CCF口径库存为97.6万吨，环比添加0.4万吨，新一期港口库存根本坚持，社会库存仍旧高位坚持偏空

　　2、基差：现货3820，09合约基差-90，盘面升水偏空3、库存：华东区域算计库存92.62万吨，环比削减1.92万吨偏空4、盘面：20日均线日均线、主力持仓：主力净空，空减偏空

　　6、预期：乙二醇后续累库压力较大，一同煤制设备负荷也有必定的提高空间，国内供应康复正在逐步实现中。进口方面，6月底7月初远洋货将逐步抵港。7月起乙二醇供需格式将逐步转向累库。聚酯及下流环节暂无改变，对立并不杰出，新增订单仍旧体现偏弱，商场忧虑后期需求存在走弱或许。乙二醇肯定价格估值依然处于低位，但供应回归下根本面转弱预期显着，短期价格偏弱运转。EG2309：短期张望为主。

　　1.根本面：美联储主席鲍威尔与英国央行行长贝利、欧洲央行行长拉加德和日本央行行长植田和男一同在欧洲央行的会议上说话。他指出，美联储本年或许再加息两次，不扫除在将于7月25-26日举行的下一次方针会议上加息的或许性；OPEC再次将彭博社、路透社和华尔街日报的记者们拒之门外，禁绝他们参与OPEC在维也纳的一场石油会议；中性

　　2.基差：6月27日，阿曼原油现货价为74.37美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为73.25美元/桶，基差17.61元/桶，现货升水期货；偏多

　　3.库存：美国到6月23日当周API原油库存削减240.8万桶，预期削减124.6万桶；美国至6月23日当周EIA库存预期削减175.7万桶，实践削减960.3万桶；库欣区域库存至6月23日当周添加120.9万桶，前值削减9.8万桶；截止至6月28日，上海原油库存为1190万桶，不变；偏多

　　4.盘面：20日均线偏上，价格在均线日，CFTC主力持仓多增；到6月20日，ICE主力持仓多增；偏多；

　　6.预期：隔夜EIA原油库存大幅去库大超预期，油价自区间底部走高，但下流小幅累库未能体现需求微弱。微观层面上在欧洲央行举行的央行论坛上，包含美联储、欧洲央行、英国央行、法国央行和日本央行在内的央行行长均表明了

　　方针有进一步紧缩的或许性，商场关于美联储7月继续加息的概率进一步添加，约束原油上方空间，进入7月重视OPEC+成员国实践减产状况，油价重视区间底部会否随音讯端有下破危险。短线区间操作，长线多单轻仓持有。

　　1、根本面：半周国内甲醇买卖心情随盘面呈先弱后强体现，内地产区在部分烯烃继续外采、重启甲醇项目没有彻底放量等支撑下体现坚硬，昨日鲁北下流投标价亦尚可，短期商场或接连该趋势，重视贸易商转单节奏、7月上陕蒙设备检修执行。港口坚持期现联动，7月进口略缩量状况下，仍需重视烯烃、传统下流需求端配套节奏；中性

　　2、基差：6月28日，江苏甲醇现货价为2115元/吨，基差17，现货平水期货；中性

　　3、库存：到2023年6月21日，华东、华南港口甲醇社会库存总量为68.34万吨，较上星期同期增6.24万吨；沿海区域（江苏、浙江和华南区域）甲醇全体可流转货源增4.06万吨至43.54万吨；中性

　　6、预期：西北部分烯烃质料外采提振下，业者心态较好，商场操作活跃，估计短线内地甲醇商场体现偏强收拾，后续重视煤炭、企业设备改变等；港口日内期现联动走高，然基差呈现走弱，部分烯烃项目降负荷运转，估计期货盘面继续底部偏强运转。投资者短线区间操作，长线

　　1、根本面：5月配额定进口为0，接连三个月无配额定进口。ISO:22/23年度估计全球食糖供应过剩85万吨，低于此前预估415万吨。2023年5月底，22/23年度本期制糖全国累计产糖897万吨；全国累计销糖625万吨；销糖率69.7%（上一年同期56.4%）。2023年5月我国进口食糖4万吨，同比削减22万吨。偏多。

　　4、盘面：20日均线日均线、主力持仓：持仓偏多，净持仓多增，主力趋势偏多；偏多。

　　6、预期：外盘走势短期偏弱，郑糖跟跌，国内供需对立短期难以缓解，中线多单耐性等候适宜进场时机，主力合约09重视6500邻近支撑。

　　1、根本面：23年5月纺织品出口同比下降13%。USDA6月陈述偏中性。5月份我国棉花进口11万吨，环比添加3万吨，同比下降40.6%，2023年累计进口49万吨，同比削减49.7%。5月份棉纱进口13万吨，同比下降1.4%。乡村部5月22/23年度：产值578万吨，进口185万吨，消费772万吨，期末库存733万吨。中性。2、基差：现货3128b全国均价17312，基差991（09合约），升水期货；偏多。

　　4、盘面：20日均线日均线、主力持仓：持仓偏多，净持仓多减，主力趋势偏多；偏多。

　　6：预期：棉花近期并无利多音讯支撑，现在消费冷季，下流收购慎重。外盘小幅回落，郑棉主力09价格继续震动回调，下方重视16000邻近支撑。

　　1.根本面：MPOB陈述显现，5月MPOB产值152万吨，环比增26.08%；出口108万吨，环比削减0.78%；月末库存169万吨，环比添加12.63%。陈述根本契合预期，全体中性偏空。现在船调组织显现本月现在马棕出口数据环比添加1.6%，增产季估计继续增库，远月供应仍宽松；23/24年美豆丰登预期，栽培气候炒作。菜系全体供应逐步宽松，远月到港量较大。偏空

　　3.库存：6月23日豆油商业库存98万吨，前值92万吨，环比+5万吨，同比+15.14% 。偏空

　　5.主力持仓：豆油主力空减。偏空6.预期：油脂价格宽幅震动，现在国内根本面逐步宽松，现在处消费冷季，国内油脂供应增库趋势。美豆库销比坚持5%邻近，供应偏紧，23/24年USDA大豆产值预期偏高，美豆气候短期利多气候炒作。马棕库存短期支撑价格，但需求放缓及处在增产季，估计后续增库趋势。根本面宽松形势使反弹空间有限，估计油脂宽幅震动。商场心情稳定，但全球经济阑珊，油脂消费下滑，近期厄尔尼诺气候炒作热度削减，中长时间看空。豆油Y2309：逢高抛空8100邻近。棕榈油1.根本面：MPOB陈述显现，5月MPOB产值152万吨，环比增26.08%；出口108万吨，环比削减0.78%；月末库存169万吨，环比添加12.63%。陈述根本契合预期，全体中性偏空。现在船调组织显现本月现在马棕出口数据环比添加1.6%，增产季估计继续增库，远月供应仍宽松；23/24年美豆丰登预期，栽培气候炒作。菜系全体供应逐步宽松，远月到港量较大。偏空

　　3.库存：6月23日棕榈油港口库存48万吨，前值51万吨，环比-3万吨，同比+115.52%。偏空

　　6.预期：油脂价格宽幅震动，现在国内根本面逐步宽松，现在处消费冷季，国内油脂供应增库趋势。美豆库销比坚持5%邻近，供应偏紧，23/24年USDA大豆产值预期偏高，美豆气候短期利多气候炒作。马棕库存短期支撑价格，但需求放缓及处在增产季，估计后续增库趋势。根本面宽松形势使反弹空间有限，估计油脂宽幅震动。商场心情稳定，但全球经济阑珊，油脂消费下滑，近期厄尔尼诺气候炒作热度削减，中长时间看空。棕榈油P2309：逢高抛空7600邻近。

　　1.根本面：MPOB陈述显现，5月MPOB产值152万吨，环比增26.08%；出口108万吨，环比削减0.78%；月末库存169万吨，环比添加12.63%。陈述根本契合预期，全体中性偏空。现在船调组织显现本月现在马棕出口数据环比添加1.6%，增产季估计继续增库，远月供应仍宽松；23/24年美豆丰登预期，栽培气候炒作。菜系全体供应逐步宽松，远月到港量较大。偏空

　　3.库存：6月23日菜籽油商业库存49万吨，前值0万吨，环比-1万吨，同比-53.42%。偏多

　　6.预期：油脂价格宽幅震动，现在国内根本面逐步宽松，现在处消费冷季，国内油脂供应增库趋势。美豆库销比坚持5%邻近，供应偏紧，23/24年USDA大豆产值预期偏高，美豆气候短期利多气候炒作。马棕库存短期支撑价格，但需求放缓及处在增产季，估计后续增库趋势。根本面宽松形势使反弹空间有限，估计油脂宽幅震动。商场心情稳定，但全球经济阑珊，油脂消费下滑，近期厄尔尼诺气候炒作热度削减，中长时间看空。菜籽油OI2309：逢高抛空9000邻近。

　　1.根本面：美豆震动回落，美豆产区迎来降雨气候有所改进影响获利盘回吐，短期震动收拾等候美豆气候进一步指引。国内豆粕冲高回落，美豆回调带动，国内进口大豆到港进入旺季油厂开机回归高位，国内油厂豆粕库存继续上升，约束期现价格预期，国内豆粕外强内弱。中性

　　3.库存：豆粕库存71.95万吨，上星期55.85万吨，环比添加28.83%，上一年同期111.75万吨，同比削减35.62%。偏多

　　6.预期：微观利空和巴西大豆丰登约束豆类价格，我国需求中长时间预期杰出和新季美豆成长受干旱要挟支撑价格，短期美豆气候变数和国内供应增多交互影响；受美豆走势带动和巴西大豆会集到港影响，国内豆粕短期震动偏强中期或坚持区间震动。

　　1.根本面：菜粕冲高回落，豆粕回落带动和进口油菜籽到港进一步削减利多价格，国产油菜籽上市供应仍较富余约束盘面上涨空间。短期国内油厂菜籽压榨量高位回落，菜粕库存坚持低位和国内水产需求杰出支撑短期期现价格，菜粕全体偏强震动，但国产油菜籽6月会集上市，现货供应预期增多约束盘面上涨空间。中性

　　3.库存：菜粕库存2.05万吨，上星期2.03万吨，环比添加0.99%，上一年同期4.6万吨，同比削减55.43%。偏多

　　6.预期：菜粕短期震动偏强，受豆类走势带动，但上限有压力，短期供应偏紧格式转宽松和需求预期杰出交互影响。

　　1.根本面：美豆震动回落，美豆产区迎来降雨气候有所改进影响获利盘回吐，短期震动收拾等候美豆气候进一步指引。国内大豆冲高回落，美豆回落带动，大豆盘面贴水修正和国产新季大豆增产预期约束大豆价格反弹高度，短期美豆偏强走势和国内丰登预期交互影响。中性

　　3.库存:大豆库存413.67万吨，上星期458.62万吨，环比削减9.8%，上一年同期561.21万吨，同比削减26.29%。偏多

　　6.预期：微观利空和巴西大豆丰登约束豆类价格，我国需求预期向好和南美大豆产区气候变数支撑盘面，短期美豆栽培气候变数和微观偏空预期交互影响；国产大豆短期回归区间震动中期仍偏弱，进口大豆到港未来增多和国产大豆增产约束盘面高度，但短线美豆气候炒作和期货贴水支撑盘面反弹。

　　镍：1、根本面：外盘继续下探，弱势仍旧。现在现货商场供应足够，俄镍继续到货，国产货稳步供应上升。从产业链来看，不锈钢库存呈现了上升，一同产值环比上升，7、8月份进入消费冷季，估计累库或许性较大，供需转弱，一同镍铁过剩预期不变，对精粹镍需求构成挤兑。

　　1、根本面：外媒6月21日音讯：国际金属统计局(WBMS)发布的最新陈述显现，2023年4月，全球锌板产值为120.65万吨，消费量为115.85万吨，供应过剩4.8万吨。4月全球锌矿产值为119.48万吨；偏空。

　　3、库存：6月28日LME锌库存较上日削减425吨至77825吨，6月28日上期所锌库存仓单较上日削减351吨至11872吨；偏多。

　　4、盘面：昨日沪锌震动跌落走势，收20日均线日均线、主力持仓：主力净空头，空增；偏空。

　　6、预期：LME库存或将开端下降；上期所仓单也逐步削减；沪锌ZN2308：张望为主。

　　1、根本面：供应开端平缓，废铜方针有所铺开，国外钱银开端收紧，5月份，制造业收购司理指数(PMI)为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落；中性。

　　3、库存：6月28日铜库存减1775吨至75275吨，上期所铜库存较上星期减666吨至60424吨；中性。

　　6、预期：现在需求弱实际和强预期博弈，全体微观心情偏失望，全体震动运转为主，沪铜2307：68500空止盈离场。

　　铝:1、根本面：能源危机冲击电解铝产值，碳中和操控产能扩张，供应扰动为主，下流需求不微弱，铝棒库存较大但有所下降，房地产接连疲软；中性。

　　3、库存：上期所铝库存较上星期减5123吨至131073吨；偏多。4、盘面：收盘价收于20均线均线、主力持仓：主力净持仓多，多减；偏多。6、预期：碳中和催发铝职业革新，长时间利多铝价，俄乌战役影响，国内消费消费不畅，铝价震动运转，沪铝2308：18000~19000区间操作。黄金

　　1、根本面：鲍威尔暗示或许接连加息，但和拉加德都以为不会阑珊，金价震动；美国三大股指收盘涨跌纷歧，欧洲三大股指收盘全线上涨；美债收益率大都收跌，10年期美债收益率跌6个基点报3.711%；美元指数涨0.48%报103.00，人民币小幅价值降低；COMEX黄金期货跌0.38%报1916.5美元/盎司；中性

　　2、基差：黄金期货447.1，现货446.7，基差-0.4，现货贴水期货；中性

　　。美欧英日央行行长继续说话，但对经济预期达观，危险偏好杰出，金价震动。金价仍有支撑，但加息预期回归必将推进金价回落。沪金2308：440-452区间操作。

　　1、根本面：鲍威尔暗示或许接连加息，但和拉加德都以为不会阑珊，银价震动；美国三大股指收盘涨跌纷歧，欧洲三大股指收盘全线上涨；美债收益率大都收跌，10年期美债收益率跌6个基点报3.711%；美元指数涨0.48%报103.00，人民币小幅价值降低；COMEX白银期货跌0.94%报22.745美元/盎司；中性

　　2、基差：白银期货5446，现货5435，基差-11，现货贴水期货；中性

　　3、库存：沪银期货仓单1488239千克，日环比削减12626千克；偏多

　　6、预期：美欧英日央行行长继续说话，但对经济预期达观，危险偏好杰出，银价跟从金价震动。危险偏好另银价有所支撑，但加息预期将回归，全体银价将回落。沪银2308：5350-5500区间操作。

　　1、根本面：美联储主席鲍威尔28日在欧洲央行研讨会上重申，大都决策者估计本年将再加息两次，不扫除接连加息的或许性。鲍威尔估计美国通胀率在2023年和2024年不会回到2%的方针水平。

　　3、基差：TS主力基差为-0.0215，现券贴水期货，中性。TF主力基差为0.2001，现券升水期货，中性。T主力基差为0.2666，现券升水期货，中性。

　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23566亿；中性。

　　5、盘面：TS主力在20日线日线向上，偏多；TF主力在20日线日线向上，偏多；T主力与在20日线日线、主力持仓：TS主力净多，多减。TF主力净多，多减。T主力净空，空减。

　　7、预期：人民币兑美元创下上一年11月末来低位。近期根本面数据仍较为疲软，经济弱复苏继续。

　　1、根本面：全球首要央行行长重申将进一步收紧钱银方针，昨日两市V型回转，

　　2、资金：融资余额15047亿元，削减8亿元，沪深股通净卖出40亿元；偏空

　　6、预期：海外股市高位震动，人民币汇率价值降低，消费萎缩微观根本面低迷，国内指数接连跌落后反弹后处于低位震动局势，现在首要对立点仍是消费和经济康复状况和方针支撑的力度。

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