当月合约IF2307报收3855.8点，跌落0.05%，成交483.03亿元；当月合约IC2307报收5997.4点，跌落0.02%，成交433.03亿元；中证1000当月合约IM2307报收6515点，上涨0.17%，成交375.35亿元。申万31个职业中，轿车、根底化工、房地产职业领涨；通讯、计算机、传媒职业领跌。资金方面,上一交易日A股资金净自动买入额为卖出344.62亿元,其间主板A股资金净自动买入额为卖出218.51亿元。微观经济方面，上半年同比增速5.5%，略高于一季度GDP，但鉴于上一年低基数效应，二季度GDP仍体现欠安，消费与出资同比双双回落。消息面，国家发改委指出将环绕安稳大宗消费、促进轿车消费和电子产品消费等方面抓住拟定出台康复和扩展消费方针，商务部发布关于促进家居消费若干办法告诉，促消费目的显着。海外方面，美国6月零售出售增速欠安，但中心零售坚硬，商场仍预期7月加息铁板钉钉且为最终一次。美股创15个月最高。道指连涨七日，创2021年3月以来最长连涨。短期预期指数坚持震动，中枢或上移，仅供参考。

　　兴证金融期权：低波震动。美国6月CPI涨幅低于预期，美元指数大跌，欧美股市上涨，心情面走好。但美国中心CPI同比数值间隔美联储通胀调控方针仍有一段间隔。国内方面，上半年GDP增速尽管略高于年度方针，但也反映了二季度的经济复苏节奏趋缓。6月工业添加值好于预期，社会消费数据弱于预期，下流消费端偏弱，消费走弱加重了通缩压力。短期来看，经济数据体现一般，期权标的指数阅历此前的小起伏反弹之后，或将受阻承压迎来震动回踩行情。央行估计7月份CPI仍会走弱，8月份有望上升，估计全年走出U型趋势，年底向1%挨近，到时通缩压力有望缓解。上一交易日，上证指数收跌0.37%，深证成指跌0.34%，创业板指跌0.31%，科创50指数跌0.49%，万得全A跌0.20%，万得双创跌0.43%。A股成交额为7784.90亿元，接连3个交易日缩量；北向资金净卖出87.65亿元，创年内次高。期权隐含动摇率低位盘整，期权成交量与成交PCR值平稳，期权成交全体偏低，空头心情开释空间有限。长周期前史动摇率坚持低位运转，隐波期限结构继续安稳在近月低于远月的偏斜结构，近月合约危险预期低，区间震动概率较大，能够等候指数回踩后的多头时机，逢回踩重视沪深300指数系列期权、创业板ETF期权多头战略时机，仅供参考。

　　兴证产品期权：铜、铝期权成交量萎缩，成交PCR值别离为114.32%、101.57%，沽购比率重心全体下移，成交量萎缩，震动心情稠密；美国6月CPI涨幅低于预期，美元指数回落，贵金属价格上涨，黄金期权成交PCR为59.02%，黄金多头心情上扬，空头心情偏低。PTA期权成交活跃度环比回落，反弹受阻，隐含动摇率平稳，震动预期强化。仅供参考。

　　兴证：伦敦现货黄金收于1975美元/盎司，现货白银收于24.89美元/盎司；COMEX黄金期货收于1978.40美元/盎司，COMEX白银期货收于25.10美元/盎司。美国6月CPI涨幅低于预期，美元指数跌破100关口，利多价格。但中心CPI同比数值间隔美联储通胀调控方针仍有一段间隔。美国去通胀在结构上从产品去通胀转向服务去通胀，通胀下行的斜率趋于平整化；从供给主导转向需求主导，通胀下行的起伏愈加依赖于需求缩短的程度。美联储坚决紧缩货币方针预期，贵金属价格或将呈现拉锯震动。人民币汇率近来反弹，以人民币计价的上期所黄金价格在同期的反弹力度小于世界金价。

　　从长时刻来看，欧美经济潜在的慢阑珊危险问题长时刻存在，构成了黄金价格支撑。世界避险资金寻求黄金避险功用，全球部分央行增持黄金储藏，我国5月末黄金储藏规划为6727万盎司，环比添加51万盎司，为接连第七个月增持。仅供参考。

　　兴证沪铜：现货报价，上海电解铜现货对当月合约报于升水160-240元/吨，均价200元/吨，较前一日上升200元/吨，平水铜成交价格68680~68820元/吨，升水铜成交价格68700~68840元/吨，恰逢铜价跌落令现货成交转暖。（数据来历：SMM)

　　昨日夜盘沪铜低开高走。美国6月零售出售月率录得0.2%，为接连第三个月添加，低于预期的0.5%，但中心出售仍坚硬，数据发布后交易员已彻底定价下周美联储将加息25个基点。根本面，据 SMM调研，6月SMM我国电解铜产值为91.79万吨，环比削减4.09万吨，降幅4.3%，同比添加7.1%；1-6月累计产值为555.92万吨，同比添加55.34万吨，增幅11.06%。估计7月国内电解铜产值为90.21万吨，多家锻炼厂检修减产，环比下降1.58万吨降幅1.72%，同比上升7.4%。需求端，上星期国内首要精铜杆企业周度开工率为 66.92%，较上星期上升1.72 个百分点；因为上星期减产的铜杆厂在本周康复正常出产，提振开工率得以上升。库存方面，到7月14日，SMM全国干流区域铜库存环比周一削减0.86万吨至11.70万吨，较上星期五削减0.33万吨。归纳来看，当时国内精铜供给增速放缓，需求侧呈现冷季不淡的格式，铜价在需求支撑下坚持有耐性的震动。仅供参考。

　　兴证沪铝：现货报价，佛山区域报价18270~18310元/吨，较上日上升90元/吨；无锡区域报价18340~18360元/吨，较上日上升10元/吨；杭州区域报价18360~18380元/吨，较上日上升20元/吨；重庆区域报价18320~18340元/吨，较上日上升50元/吨；沈阳区域报价18300~18320元/吨，较上日上升0元/吨；天津区域报价18370~18390元/吨，较上日上升0元/吨。（数据来历：SMM）

　　昨日夜盘沪铝低开高走。根本面，据SMM，2023年6月份国内电解铝产值336.6万吨，同比添加0.14%。6月份国内电解铝日均产值环比添加207吨至11.22万吨左右。1-6月份国内电解铝累计产值达2010.8万吨，同比累计添加2.81%。需求端，6月份国内铝棒出货不畅及加工费弱势运转等原因一向，国内铝棒等铝初加工产品开工率下滑，国内电解铝企业铝水份额下降，6月份国内电解铝职业铝水份额环比下降3.5个百分点至72%左右。7月14日当周，铝型材开工率62%，周环比-0.5个百分点；铝板带开工率74.4%，周环比相等；铝线%，周环比相等。修建铝型材订单下滑，光伏用型材产品积压，新增订单下滑。库存方面，截止7月13日，SMM计算国内电解铝锭社会库存55.3万吨，较本周一库存上升2.3万吨，较上星期四库存上升2.8万吨，较2022年7月前史同期库存下降14.4万吨。进入七月中旬，国内铝锭库存受多要素影响累库有加快痕迹，但仍处于近五年同期低位水平。归纳来看，供给端复产对铝价构成限制，后续估计铝价将坚持偏弱震动走势。仅供参考。

　　兴证沪锌：现货报价，上海0#锌锭报价20350~20450元/吨，较上日下降60元/吨，广东0#锌锭报价20310~20410元/吨，较上日下降60元/吨，天津0#锌锭报价20320~20420元/吨，较上日下降50元/吨。（数据来历：SMM）

　　昨日夜盘沪锌低开高走。根本面，2023年6月SMM我国精粹锌产值为55.25万吨，环比下降1.2万吨或环比下降2.13%，同比添加13.1%，超越预期值。1至6月精粹锌累计产值到达322.6万吨，同比添加8.59%。7月国产锌精矿TC4900元/金属吨，加工费重心下移。北方锻炼厂7-8月会集减产，锻炼赢利回落。需求端，终端消费继续萎靡，基建地产复苏不及预期，进入冷季后仍有进一步下滑的危险。库存方面，到7月14日，SMM七地锌库存总量为11.68万吨，较上星期五(7月7日)添加0.33万吨，较本周一 (7月10日)添加0.35万吨。归纳来看，短期的微观利好消化叠加美联储言辞继续，锌价或重回低位态势。仅供参考。

　　兴证工业硅：现货报价，华东不通氧553#硅12950（-50）元/吨，通氧553#硅12900（0）元/吨，421#硅14300（0）元/吨。

　　多晶硅方面，多晶硅细密料67（4.5）元/千克，多晶硅菜花料报价63（3.5）元/千克。

　　昨日工业硅期货接连跌势，现货价格持稳为主。从根本面来看，供给端开炉复产数量稳步推进，云南区域出产开工状况已挨近高位，四川区域因为暂时发布的限电告诉，使得开炉数量有所下降，新疆部分区域亦接连复产，全国工业硅开炉数量为 315 台，较上星期添加 5 台，全体开炉率为 43.87%。需求端，多晶硅商场价格持稳，商场议价权呈现搬运痕迹，接近新一轮多晶硅签单周期，硅料厂库存压力显着削减，部分多晶硅厂开端上调报价，部分高报价硅料成交偏弱，硅料商场开端新一轮博弈;DMC价格重心下移，开工虽有提振，但碍于终端体现尚弱，对工业硅需求改进不多;铝合金对工业硅按需收购格式未变，随终端进入消费冷季，龙头开工率略降。全体来看，现在工业硅库存仍在高位，供需难言改进，硅价估计短期偏弱震动为主，要点重视供给端复产状况。仅供参考。

　　兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，国产99.5%电池级碳酸锂平均价299000（-1500）元/吨，国产99.2%工业零级碳酸锂平均价284500（-2000）元/吨，级氢氧化锂平均价288000（-2500）元/吨。(数据来历：SMM）

　　国内溧阳中联金电子商务行情剖析体系显现，上一交易日盘面碳酸锂LC2307收盘价为289000元/吨，涨跌幅为0.00%。

　　从根本面来看，供给端锂云母、锂辉石、盐湖月度产值别离为9172吨，11789吨、8732吨，月度环比别离添加8.5%、4.2%和13.7%。其间锂云母因新工业链投产加快，产值有必定增幅。盐湖因时节性周期到来，增量较为显着。跟着锂原矿的增产，碳酸锂全体供给量添加，周度产值环增2.2%至9650吨，但因为锂矿制备碳酸锂周期较长，碳酸锂全体产值增速较缓而且改变略有滞后。需求端本月磷酸铁锂产值为204200吨、同比添加4.8%，月度开工率添加4%至63%。三元资料523和811本月产值为18918吨、21649吨，环比别离添加7.3%、3.8%。周度三元资料工厂库存为660吨，环比削减2.9%，周度磷酸铁锂工厂库存削减25.6%至45210吨，库存虽略有削减但仍处于近一年来最高方位。当时上下流企业处于价格博弈中，上游碳酸锂出产型企业看中下流补库时刻点，期望高价售货，下流正极资料企业期望尽或许以贱价购货。现在磷酸铁锂企业存在库存过多、货品囤积待销状况，带动下流压价收购，现货价接连多日走低，估计本轮仍有跌落空间。

　　归纳来看，短期供给端锂矿及碳酸锂增量起伏均有限，需求端下流磷酸铁锂等企业有贱价收购或许性，估计本周锂价呈现震动走弱形势。仅供参考。

　　兴证双焦:焦煤现货报价，京唐港库提价山西产报1960 (0）元/吨，沙河驿镇自提价1730 (0）元/吨;焦炭现货报价，日照港平仓价准一级冶金焦1990 (o元/吨，天津港平仓价准一级冶金焦1990 (0）元/吨。(数据来历: Wind，Mysteel)

　　昨日双焦期价大幅反弹，现货价格持稳。从根本面来看，焦煤方面，供给端，近来山西产生两起煤矿事端，触及产能270万吨，出产煤种为1/3焦煤和肥煤，其他煤矿大都坚持正常出产。需求方面，下流焦企收购相对活跃，叠加贸易商等投机需求添加，煤矿出货遍及顺利，竞拍成交继续上涨，估计短期内影响或将继续，煤价震动偏强运转。焦炭方面，部分干流钢厂执行第二轮提价，累计涨幅100-120元/吨。受制于质料快速上涨压力，少量焦企根据亏本压力有减产现象，外加前期减产焦企提产动力缺乏，供给端产值未有康复至高位水平，厂内出售顺利，下流钢厂出产高稳，刚需支撑较强，在质料煤强势推进下，短期焦炭体现偏强格式。仅供参考。

　　兴证铁矿：现货报价，普式62%价格指数115.05美元/吨（-0.75），超特粉750吨（+10），PB粉880元/吨（+9）。（数据来历：Wind、Mysteel）

　　据矿山财报，二季度淡水河谷铁矿石产值达7874.3万吨，环比添加17.9%，同比添加6.3%；力拓皮尔巴拉事务铁矿石产值为8130万吨，环比一季度添加2%，同比添加3%。

　　海外矿山发运冲量完毕，进入传统发运冷季；到港继续冲高，已达至年内单周次高位水平。据钢联数据，澳洲巴西19港铁矿发运总量2449.3万吨，环比添加16.9万吨，全球铁矿石发运总量2821.0万吨，环比添加18.2万吨。我国45港到港总量2472.5万吨，环比添加63.3万吨。

　　铁水产值环比下降，粗钢平控风闻没有得到证明，仍坚持相对高位。247家钢厂日均铁水产值244.38万吨，环比略下降，钢厂进口矿日耗296.98万吨，环比降1.77万吨/天。

　　供需双强，库存坚持下降趋势。我国45个港口进口铁矿库存为12495，环比降143万吨；日均疏港量315.8万吨，环比增2.38万吨/天。

　　总结来看，海外微观利好，但国内GDP增速不及预期，重视月末的政治局会议。终端职业景气量不高按捺价格高度；工业层面供需双强，但冷季有累库预期，估计黑色系仍以区间震动为主。仅供参考。

　　兴证钢材：现货报价，江苏三线），上海热卷4.75mm汇总价3870元/吨（+30），唐山钢坯Q235汇总价3550元/吨（+20）。（数据来历：Mysteel）

　　海外微观转好，国内数据利空。美国通胀超预期回落，加息预期削弱。国内经济数据不及预期，影响方针预期再度升温。6月社融超预期，其间居民中长借款同比添加；二季度GDP增速6.3%，不及预期（7.3%）；地产数据利空，出资和新开工增速进一步走低。

　　出口回落，下流累库。全体粗钢需求同比好于上一年，但预期较差，一方面是下业不景气，另一方面则是出口增量大于内需增量，国内消费体感欠安；一起高频数据显现7月出口环比走弱。供给方面，铁水产值244.38万吨，周环比小幅下降，粗钢平控风闻没有得到证明，估计铁水坚持高位。近期高频数据显现高温雨水气候影响下，钢材现已逐步有了继续累库的痕迹，根本面转弱。

　　质料端供给依然很宽松。山西矿山事端导致安检力度加大，但蒙煤通关坚持高位；澳巴铁矿山财年底发运冲量将体现在7月的到港上。

　　总结来看，海外微观利好，但国内GDP增速不及预期，重视月末的政治局会议。终端职业景气量不高按捺价格高度；工业层面供需双强，但冷季有累库预期，估计黑色系仍以区间震动为主。仅供参考。

　　兴证聚丙烯： 根本面来看，供给端，设备负荷低位，但新增产能开释，供给仍宽松。需求方面，下流企业开工仍较为低迷，冷季下，企业对质料收购慎重。归纳而言，商场对美联储降息预期攀升，叠加供给扰动，原油反弹，短期堕入震动，供需面，聚丙烯结构性支撑一般，下流需求偏弱，全体供需对聚丙烯支撑有限，跟着聚丙烯继续反弹后，上方压力凸显。仅供参考。

　　兴证PTA&MEG：根本面来看，PTA方面，部分设备检修及降幅，设备负荷有所下滑。MEG方面，部分设备实现检修，设备负荷有所下滑。需求上，限电及负反馈未产生，现在聚酯负荷仍处于高位，不过聚酯现金流紧缩显着，后期或承压。归纳而言，PTA方面，商场对美联储降息预期攀升，叠加供给扰动，油价有所企稳，尽管现在PTA供需压力不大，不过跟着质料反弹，聚酯现金流回落显着，负反馈忧虑攀升，叠加反弹后加工差有所上升，PTA上方承压。MEG方面，近期反弹实现微观、本钱及供给缩短的利好，但供给全体宽松，MEG反弹后有所承压。仅供参考。

　　兴证甲醇：现货报价，江苏2280（32.5），广东2275（25），鲁南2300（-30），内蒙古2020（25），CFR我国主港225（-1）（数据来历：卓创资讯）。

　　从根本面来看，内地方面，气头和煤头部分设备泊车，国内甲醇开工率进一步下降，内蒙古久泰200 万吨甲醇设备于7月14日晚间泊车检修，估计时长10天左右；华亭甲醇设备近期重启不成功；鹤壁甲醇设备毛病，暂时泊车；陕西长青甲醇设备于7月10日开端检修，方案月底康复；兖矿国宏甲醇设备于7月13号检修，方案为期5-7天；新乡中新7月8日到7月25日检修。港口方面，上星期卓创港口库存总量在95.6万吨，较上星期窄幅削减0.48万吨。外盘方面，7月3日，伊朗Kaveh 230万吨/年甲醇设备泊车，委内瑞拉和东南亚部分甲醇设备也因天然气问题泊车。需求方面，传统下流6-7月冷季，MTO方面，浙江兴兴甲醇制烯烃设备于6.19日泊车，复工时刻待定。综上，近期因世界提价引发伊朗甲醇设备降负，委内瑞拉和东南亚也有设备泊车，加之甲醇内地开工进一步下滑，近来甲醇盘面走势偏强。迎峰度夏时期国内外能源价格呈现异动，煤炭价格动摇加大，估计近期甲醇坚持震动偏强，重视国内外能源价格动态。仅供参考。

　　兴证豆类：国内期货方面，豆二收盘价改变0.73%至4660元吨，豆油收盘价改变0.52%至8054元/吨，豆粕收盘价改变1.77%至4140元/吨。CBOT大豆改变1.34%至1394.5美分/蒲式耳。现货方面，美湾大豆CNF价586美元/吨，巴西豆CNF价579美元/吨，阿根廷豆CNF价630.52美元/吨。

　　美豆产区气候转干，美豆价格震动上行。最新陈述显现，美豆产区干旱面积由60%下降至57%，优良率有51%上升至55%，高于商场预期，前期降水改进美豆成长状况与质量。可是未来气候将重回降水偏少状况，未来15日气候预告显现，主产区降水下降，中西部产区降水缺失偏差值继续扩展，温度相同存在上升趋势，商场对美豆栽培区的干旱状况依然坚持忧虑。美豆近期坚持高位震动，偏强运转不改。

　　豆油价格跟从外盘动摇，没有呈现显着供需矛盾。根本面方面，油脂全体库存富余，产值端束缚较弱。现在，棕榈油、豆油库存均坐落前史高位，跟着大豆压榨量逐步上升、豆油累库估计将接连，一起棕榈油进时节性增产继续，油脂供给富余将抵消部分本钱上行影响，豆油后市坚持高位震动。

　　豆粕相同跟从外盘动摇，影响国内累库节奏。国内油厂检修根本完毕，国内东北、华北区域开工率显着上升，豆粕产值由120万吨上升至140万吨左右，一起杰出的榨利相同提振油厂开工志愿，供给端开端修正。可是受下流收购动摇剧烈影响，豆粕成交量改变较大，豆粕累库节奏紊乱，影响豆粕全体库存水平。远月成交量上升表明下流对未来或许构成的昂扬豆价存在必定忧虑。近期豆粕首要受供给端影响，要点重视气候改变与美豆价格动摇。仅供参考。