当月合约IF2308报收4027.6点，上涨0.6%，成交963.01亿元；当月合约IH2308报收2652.6点，上涨0.21%，成交425.16亿元；当月合约IC2308报收6126.6点，上涨0.68%，成交486.26亿元；中证1000当月合约IM2308报收6534.6点，上涨0.71%，成交477.26亿元。申万31个职业中，通讯、计算机、传媒职业领涨；纺织服饰、医药生物、房地产职业领跌。资金方面,上一买卖日A股资金净自动买入额为卖出55.44亿元,其间主板A股资金净自动买入额为卖出78.09亿元。国内指数接连两个月平稳上涨，制造业景气水平，全体继续改进。消息面，政治局会议激活资本商场与地产放松方针利好股市，四部分联合举行新闻发布会，会议侧重讨论深化解读打好微观方针组合拳，施行活跃的财政方针和稳健的方针，接连、优化、完善并履行好减税降费方针，大力支撑科技立异、实体经济和小微企业发展等方面的方针行动及履行施行状况短期预期指数坚持震动，中枢将上移，仅供参考。

　　兴证金融期权：震动上涨。美联储宣告加息25个基点，与预期共同。美股商场预期更多遭到阶段性经济数据发布带来的摇晃影响，没有构成共同方向共振。国内方面，中心政治局会议从加大微观方针调控力度、活跃扩展国内需求、大力推动现代化工业系统建造、实在防备化解要点范畴危险、加大民生保证力度等多方面做出具体安排。中心多部分开释利好，商场开端买卖弱复苏布景下的强方针预期，指数心情面回暖，从大趋势来看，上证50、沪深300指数有望走好。上一买卖日，上证指数收涨0.23%，创业板指涨0.95%，万得全A涨0.37%。商场成交额10503亿元。方针底、心情底以及汇率底共振，指数支撑强。金融期权成交PCR值走低，方针底、心情底以及汇率底共振，指数支撑强。股市成交量与期权成交量上升，商场多头心情占优，预期后市敞开上证50指数与沪深300指数周线等级上涨周期。隐含动摇率合作多头心情上扬，商场具有必定的升波预期，战略方面，逢回踩重视上证50与沪深300系列期权的多头战略时机。

　　兴证产品期权：铜、铝期权成交量萎缩，成交PCR值别离为70.51%、87.22%，沽购比率重心全体下移，成交量萎缩，震动心情稠密；美国制造业PMI、第二季度GDP以及耐用品订单超预期均好于预期，美元指数接连反弹趋势，短线贵金属价格承压，黄金期权成交PCR为72.96%，但黄金期权空头心情开释空间有限，或将接连震动趋势。PTA期权成交活跃度环比回落，隐含动摇率平稳，震动预期强化。仅供参考。

　　兴证产品期权：铜、铝期权成交量萎缩，成交PCR值别离为70.51%、87.22%，沽购比率重心全体下移，成交量萎缩，震动心情稠密；美国制造业PMI、第二季度GDP以及耐用品订单超预期均好于预期，美元指数接连反弹趋势，短线价格承压，黄金期权成交PCR为72.96%，但黄金期权空头心情开释空间有限，或将接连震动趋势。PTA期权成交活跃度环比回落，隐含动摇率平稳，震动预期强化。仅供参考。

　　兴证沪铜：现货报价，上海电解铜现货对当月合约报于升水220-280元/吨，均价250元/吨，较前一日下降35元/吨，平水铜成交价格69740~69940元/吨，升水铜成交价格69770~69960元/吨，铜价反弹成交受抑现货升水小幅承压。（数据来历：SMM)

　　周五夜盘沪铜偏弱震动。美国7月非农平等陈述略逊于预期，国内国务院常务会议再次提及房地产方针调整优化，商场关于未来政府在房地产发力的预期不断被提高。根本面，7月SMM我国电解铜产值为92.59万吨，环比添加0.8万吨，增幅为0.9%，同比添加10.2%:且较预期的90.21万吨添加2.38万吨。1-7月累计产值为648.51万吨，同比添加63.93万吨，增幅为10.94%。需求端，上星期精铜制杆开工率 64.92%，周环比上升5.19 百分点；再生铜杆开工率47.08%，周环比上涨了6.88个百分点。库存方面，到8月4日，，SMM全国干流区域铜库存环比周一削减103万吨至8.93万吨，且较上星期五削减0.099万吨，接连4周周度去库。归纳来看，当时国内电解铜供需两旺，铜价在微观影响下冲高，当时不宜追高。仅供参考。

　　兴证沪铝：现货报价，佛山区域报价18540~18580元/吨，较上日上升60元/吨；无锡区域报价18520~18540元/吨，较上上升80元/吨；杭州区域报价18520~18540元/吨，较上日上升80元/吨；重庆区域报价18510~18530元/吨，较上日上升40 元/吨；沈阳区域报价18470~18490元/吨，较上日上升80元/吨；天津区域报价18540~18560元/吨，较上日上升50元/吨。（数据来历：SMM）

　　周五夜盘沪铝偏弱震动。根本面，6月底以来云南水电发电量增幅较好，且省内进入丰水期，未来水电供给预期较为达观，现在为止部分企业启槽平等根本完成，省内复产总规划达130万吨，其间7月至今复产规划超104万吨左右，国内电解铝运转产能迫临4200万吨高位。5需求端，6月份国内铝棒出货不畅及加工费弱势运转等原因一向，国内铝棒等铝初加工产品开工率下滑，国内电解铝企业铝水份额下降，6月份国内电解铝职业铝水份额环比下降3.5个百分点至72%左右。7月28日当周，铝型材开工率61.9%，周环比+0.2个百分点；铝板带开工率76%，周环+1.6个百分点；铝线个百分点。库存方面，截止8月3日，SMM计算国内电解铝锭社会库存52.5万吨，较本周一库存下降1.6万吨，较上星期四库存下降1.1万吨，较2022年8月前史同期库存下降15.3万吨，继续坐落近五年同期低位。归纳来看，供给端复产对铝价构成束缚，后续估计铝价将坚持震动走势。仅供参考。

　　兴证沪锌：现货报价，上海0#锌锭报价21040~21140元/吨，较上日上升110 元/吨，广东0#锌锭报价21020~21120元/吨，较上日上升100 元/吨，天津0#锌锭报价21050~21150元/吨，较上上升120元/吨。（数据来历：SMM）

　　周五夜盘沪锌偏弱震动。根本面，2023年7月SMM我国精粹锌产值为55.11万吨，环比下降0.14万吨或环比下降0.26%，同比添加15.79%，略超预期值。1至7月精粹锌累计产值到达377.7万吨，同比添加9.59%。需求端，终端消费继续萎靡，基建地产复苏不及预期，进入冷季后仍有进一步下滑的危险。库存方面，到8月4日，SMM七地锌库存总量为12.69万吨，较上星期五 (7月28日)添加0.44万吨，较本周一(7月31日)添加0.44万吨。归纳来看，短期的微观利好继续影响锌价上行，重视上方压力位22000。仅供参考。

　　兴证工业硅：现货报价，华东不通氧553#硅12950（0）元/吨，通氧553#硅12900（0）元/吨，421#硅14300（0）元/吨。

　　多晶硅方面，多晶硅细密料68（0）元/千克，多晶硅菜花料报价64（0）元/千克。

　　上星期工业硅期货价格震动偏弱运转，现货价格持稳。从根本面来看，供给端前期因大运会停炉的硅厂连续复产，云南硅企复产速度较快，开工迫临往年丰水期水平，8月全体供给接连宽松格式。需求端，多晶硅价格有反弹趋势，职业开工率持稳，原方案在7月份投产的新增多晶硅产能推迟；价格接连弱势，421#价格最近与DMC出现倒挂，职业亏本添加，检修方案较多，对工业硅需求边沿转弱;铝合金企业开工率根本安稳，库存较为足够，对硅库存备货根本可用至8月份，以刚需收购居多。综上，现在供强衰弱格式未变，硅价底部仍是本钱支撑逻辑，短期坚持偏弱震动为主。仅供参考。

　　兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，国产99.5%电池级碳酸锂平均价262500（-3500）吨，国产99.2%工业零级碳酸锂平均价248500（-2500）元/吨，级氢氧化锂平均价257000（-3000）元/吨。(数据来历：SMM）

　　上一买卖日碳酸锂期货主力合约LC2401收盘价为228950元/吨，跌落700元/吨，起伏为0.30%。次主力合约LC2402收盘价为221250元/吨，跌落1200元/吨，起伏为0.54%。

　　从根本面来看，供给端澳洲锂矿企业发布二季度数据，二季度产值添加低于预期。依据二季度到岸价格折算碳酸锂本钱在25万元左右。需求端本月磷酸铁锂产值为204200吨、同比添加4.8%，月度开工率添加4%至63%。三元资料523和811本月产值为17634吨，19990吨，环比别离削减2.1%、添加1.3%。三元资料月度库存为650吨，月度环比下降2.5%，磷酸铁锂月度库存为25514吨，月度环比下降5.8%。碳酸锂月度下流库存为19279吨，月度环比下降6.8%。当时上游碳酸锂企业有挺价出售志愿，中游正极资料企业的碳酸锂质料库存处于继续去库状况，但库存仍处高位，数量是年头的2倍，对价格压力仍存，叠加磷酸铁锂、三元资料累库较高，中游补库力度减小，上中下流正在博弈中。锂价有必定下行空间。

　　归纳来看，短期供给端海外及国内产值均有限，需求端中下流正在去库中，补库力度削弱，锂价低位震动。仅供参考。

　　兴证双焦：焦煤现货报价，京唐港库涨价山西产报2150（0）元/吨，沙河驿镇自涨价1840（0）元/吨；焦炭现货报价，日照港平仓价准一级冶金焦2240（100）元/吨，天津港平仓价准一级冶金焦2240（100）元/吨。（数据来历：Wind，Mysteel）

　　上星期双焦期价大幅跌落，现货价格持稳。根本面来看，进口海运煤方面，跟着产地煤价不断上升，澳煤性价比开端凸显，国内开端恰当收购，澳煤价格小幅上涨；国内方面，焦炭第四轮提涨敏捷落地，焦化企业盈余才能提高，开工活跃性较强，质料刚需支撑仍存，叠加产地供给严重格式仍未显着改进，焦煤商场全体买卖心情尚可，出货顺利，短期价格持稳为主。焦炭方面，焦炭第四轮提涨全面落地，因为近期方针端粗钢平控预期较强，叠加近期各地受暴雨影响终端需求有所下滑，参与者对质料看涨热心逐渐退避。不过考虑现阶段平控方针没有落地，环保影响削弱后钢厂全体开工率小幅上升，刚需继续增强，且本身库存一直坚持低位，钢厂对焦炭收购活跃性仍较为旺盛，短期或继续坚持紧平衡状况，仅供参考。

　　兴证铁矿：现货报价，普式62%价格指数103.75美元/吨（-3.2），超特粉706元/吨（+1），PB粉850元/吨（+10）。（数据来历：Wind、Mysteel）

　　据钢联数据，澳洲巴西铁矿发运总量2665.7万吨，环比添加223.4万吨，本期全球铁矿石发运总量3267.5万吨，环比添加235.1万吨。我国47港到港总量2090.3万吨，环比削减390.4万吨；我国45港到港总量2033.8万吨，环比削减295.5万吨。

　　247家钢厂日均铁水产值240.89万吨，估计跟着唐山高炉复产，铁水将从头上行，重视后期粗钢平控履行状况。

　　全国45个港口进口铁矿库存为12290.36万吨，环比降161.60万吨；日均疏港量300.75万吨，环比降12.98万吨。

　　总结来看，短期海外存避险心情，产品或受连累；工业层面，钢材加快累库，铁水从头上行但受粗钢压减束缚，短期偏弱运转。仅供参考。

　　兴证钢材：现货报价，江苏三线），上海热卷4.75mm汇总价3990元/吨（+10），唐山钢坯Q235汇总价3580元/吨（+0）。（数据来历：Mysteel）

　　海外商场存避险心情。惠誉将美国长冷清外币发行人违约评级从AAA下调至AA+，理由是财政状况和管理不断恶化，上一次首要评级组织下调在2011年。10年期美债收益率上行，国内产品商场也遭到了连累。

　　国内预期转强。国内影响方针预期升温，国常会审议经过关于在超大特大城市活跃稳步推动城中村改造的辅导定见；中心政治局会议，会议指出，要习惯我国房地产商场供求关系产生严重改变的新形势，当令调整优化房地产方针；国家税务总局发布《支撑协调发展税费优惠方针指引》，触及房地产增值税和契税等。

　　平控没有开端履行，唐山高炉复产，铁水产值或从头上行。全体粗钢需求同比好于上一年，但预期较差，国内消费体感欠安。供给方面，铁水产值240.98万吨，周环比小幅添加，跟着唐山复产，铁水产值或上行，后期首要仍是看平控履行状况。库存方面，受台风和雨水影响，钢材加快累库。

　　总结来看，短期海外存避险心情，产品或受连累；工业层面，钢材加快累库，质料本钱支撑削弱，如果与微观构成共振，或许引发新一轮负反馈，后期最大变量仍在粗钢平控履行状况。仅供参考。

　　兴证聚丙烯：根本面来看，供给端，聚丙烯设备负荷80%，环比上升3.34个百分点，设备负荷有所上升，结构性支撑偏弱。需求方面，BOPP企业开工上升1个百分点至51%，塑编及注塑企业开工率坚持不变，终端订单本质改变有限，冷季下，下流仍偏弱。归纳而言，供给扰动提振油价企稳，供需面，新增产能开释支撑聚丙烯供给，下流需求偏弱，聚丙烯结构性支撑一般。短期跟从本钱动摇为主。仅供参考。

　　兴证PTA&MEG：根本面来看，PTA方面，设备重启与检修并行，设备负荷改变不大。MEG方面，部分煤制设备重启，设备负荷有所上升。需求上，江浙涤丝昨日产销全体偏弱，部分聚酯设备因效益问题敞开减产，现金流压力下，后期聚酯负荷承压回落。归纳而言，PTA方面，供给扰动提振油价企稳，本钱对PTA仍有支撑，不过聚酯减产忧虑攀升，供需压力攀升，束缚PTA。MEG方面，商场心情转弱，叠加聚酯减产忧虑攀升，束缚乙二醇走弱。仅供参考。

　　兴证甲醇：现货报价，江苏2377.5（25），广东2340（25），鲁南2400（0），内蒙古2060（0），CFR我国主港237（-1）（数据来历：卓创资讯）。

　　从根本面来看，内地方面，上星期卓创甲醇全国开工率 66.54%（+2.63%），西北开工率 72.65%（+1.97%），煤头甲醇开工逐渐见底上升，内蒙古久泰、陕西长青甲醇设备负荷逐渐提高中，卡贝乐85万吨/年天然气制甲醇设备现在8成负荷运转。港口方面，上星期卓创港口库存104.62 万吨（+10.9）继续累库中，估计 2023 年 7月28日至 2023 年8月13日我国进口船货到港量在66.84万吨。外盘方面，外盘开工率坚持前史同期高位，到港压力大。需求方面，传统下流6-7月冷季，MTO方面，浙江兴兴MTO泊车检修中，重视8月宝丰MTO开车进展。综上，国内外能源价格异动带动甲醇反弹，近期快马煤价上涨乏力，但外盘原油涨势接连，估计甲醇在本身根本面没有严重改变状况下，坚持震动小幅走强格式，重视海内外能源价格改变。仅供参考。

　　兴证尿素：现货报价，山东2512（-8），安徽2579（-6），河北2510（-10），河南2539（-7）（数据来历：）。

　　近期国内尿素商场稳中下行，交投气氛欠安。部分设备短停，全体尿素日产值相对高位，厂家主供前期订单。复合肥企业刚需补单居多，心态仍偏慎重。前期尿素因世界价格上涨而上行，跟着农需转淡和出口管控，估计短期国内尿素商场承压运转，重视尿素设备改变和下流采买心态。仅供参考。

　　兴证豆类：国内期货方面，豆二收盘价变化1.23%至4847元吨，豆油收盘价变化2.02至8194元/吨，豆粕收盘价变化0.62%至4348元/吨。CBOT大豆变化0.98%至1344美分/蒲式耳。现货方面，美湾大豆CNF价578美元/吨，巴西豆CNF价588美元/吨，阿根廷豆CNF价631.53美元/吨。

　　降水预期缓解产值忧虑，商场重视8月USDA陈述状况。当时美豆中西部降水继续好转，栽培期的充分降水使得商场构成单产修正预期，美豆价格快速回落。可是商场对美豆单产依然存在必定不合，部分农业组织依然坚持50.5蒲式耳的减产猜测，因而重视8月USDA陈述对单产的调整状况，陈述未落地前坚持降水改进的达观预期，气候升水逐渐回吐，价格坚持震动走势。

　　豆油库存供给富余，重视下流消费发动冷清。现在豆油库存坐落近三年高位，棕榈油依然处于增产周期内，库存减低上升，油脂供给富余。需求方面，四季度为传统油脂消费旺季，开学季叠加双节备货，下流需求估计将出现阶段性提振，对豆油价格构成支撑，相较于豆粕，豆油产值束缚状况较轻，近期坚持高位偏弱运转。

　　海关方针影响油厂压榨，供给边沿收紧束缚支撑豆粕价格。近期受海关方针影响，大豆进港冷清拖延，部分油厂受此影响缺豆停机，估计将于8月15日左右康复开工，未来一周全体豆粕供给有所下降。需求方面，近期猪肉价格上升，饲养企业需求转好，豆粕下流需求有所提振，豆粕全体出现供弱需强格式，价格坚持高位偏强运转。仅供参考。