当月合约IF2308报收3979.2点，跌落0.03%，成交681.84亿元；当月合约IH2308报收2635.6点，跌落0.08%，成交283.8亿元；当月合约IC2308报收6030.4点，跌落0.05%，成交313.48亿元；中证1000当月合约IM2308报收6424.6点，跌落0.14%，成交325.57亿元。申万31个职业中，煤炭、交通运输、石油石化职业领涨；家用电器、轿车、职业领跌。资金方面,上一买卖日A股资金净自动买入额为卖出64.52亿元,其间主板A股资金净自动买入额为卖出37.58亿元，指数接连两个月平稳上涨，制造业景气水平，全体继续改进，居民消费需求继续康复，环比由降转涨，但受上年同期基数较高影响，同比有所回落.消息面，政治局会议激活资本商场与地产放松方针利好股市，国家发改委指出将环绕安稳大宗消费、促进轿车消费和电子产品消费等方面抓住拟定出台康复和扩展消费方针，商务部发布关于促进家居消费若干办法告诉，促消费目的显着。海外方面，联邦不变概率近90%，10年期美国国债收益率升至上一年以来的高位。短期预期指数坚持震动，中枢将上移，仅供参考。

　　兴证金融期权：震动。美国联邦基金利率期货显现，美联储9月坚持利率不变概率近90%。但通胀数据向美联储调控方针的改变途径显现出强粘性，美联储中止加息后更倾向于坚持高利率状况。国内方面，中心多部分开释利好，商场开端买卖弱复苏布景下的强方针预期，从大趋势来看，上证50、沪深300指数下方支撑强。我国7月CPI同比下降0.3%，预期降0.5%，CPI同比回落是阶段性的，跟着我国经济康复向好，商场需求稳步扩展，供求关系继续改进，加之上年同期高基数影响逐渐消除，CPI有望逐渐上升。上一买卖日，上证指数收跌0.49%报3244.49点，万得全A跌0.56%。商场成交额7375.5亿元，北向资金全天净卖出13.32亿元。各种类金融期权的成交PCR值遍及低于90%，方针底、心情底以及汇率底共振，指数支撑强，预期后市敞开上证50指数与沪深300指数周线等级上涨周期。本轮动摇率反弹的推力为商场多头心情，即指数上涨伴跟着隐含动摇率上升，从短线来看，标的指数处在阻力区域，指数与隐波滞涨，指数休整需求上升，后市隐波上升空间也取决于商场关于利好方针的预期程度。战略方面，逢回踩重视上证50与沪深300系列期权的多头战略时机。

　　兴证产品期权：铜、铝期权成交量偏低，成交PCR值别离为119.33%、72.80%，沽购比率短线反弹，但隐波平稳，坚持震动预期，特别是铝期权隐波处在近几年最低值区域，动摇率定价低；美联储9月坚持利率不变概率近90%。但通胀数据向美联储调控方针的改变途径显现出强粘性，美联储中止加息后更倾向于坚持高利率状况。，黄金期权成交PCR为91.95%，但黄金期权空头心情开释空间有限，或将接连震动趋势。PTA期权成交活跃度偏低，隐含动摇率平稳，震动预期强化。仅供参考。

　　兴证贵金属：伦敦现货黄金收于1920.90美元/盎司，现货白银收于22.80美元/盎司；COMEX黄金期货收于1912.00美元/盎司，COMEX白银期货收于22.75美元/盎司。美国7月未季调CPI同比上升3.2%，预期3.3%，前值3%；7月未季调中心CPI同比升4.7%，创2021年10月来新低，预期及前值均为4.8%，联邦基金利率期货显现，美联储9月坚持利率不变概率近90%。但通胀数据向美联储调控方针的改变途径显现出强粘性，美联储中止加息后更倾向于坚持高利率状况；10年期美国国债收益率升至上一年以来的高位，商场再度押注美国经济或许支撑更久的高利率，在年末前大概率坚持利率不变。商场关于欧美经济的预期出现摇晃特征，价格或将出现拉锯震动。

　　从长时间来看，在美债收益率倒挂布景下，欧美经济潜在的慢阑珊危险问题长时间存在，构成了黄金价格支撑。世界避险资金寻求黄金避险功用，全球部分央行增持黄金储藏，我国7月末黄金储藏报6869万盎司（约2136.5吨），环比添加74万盎司（约23.02吨），为接连第九个月添加。仅供参考。

　　兴证沪铜：现货报价，上海电解铜现货对当月合约报于升水160-240元/吨，均价200元/吨，较前一日下降80元/吨，平水铜成交价格68680~68770元/吨，升水铜成交价格68710~68820元/吨，铜价企稳招引下流收购添加，现货成交再次走高。（数据来历：SMM)

　　昨日夜盘沪铜高开低走。7月国内进出口数据同比下降。根本面，7月SMM我国电解铜产值为92.59万吨，环比添加0.8万吨，增幅为0.9%，同比添加10.2%:且较预期的90.21万吨添加2.38万吨。1-7月累计产值为648.51万吨，同比添加63.93万吨，增幅为10.94%。需求端，上星期精铜制杆开工率 64.92%，周环比上升5.19 百分点；再生铜杆开工率47.08%，周环比上涨了6.88个百分点。库存方面，到8月7日，SMM全国干流区域铜库存环比上星期五添加0.4万吨至9.33万吨，较上一年同期的7.28万吨高2.05万吨。归纳来看，当时国内电解铜供需两旺，铜价在微观影响下冲高后回落，短期或继续震动偏弱。仅供参考。

　　兴证沪铝：现货报价，佛山区域报价18490~18530元/吨，较上日上升60元/吨；无锡区域报价18520~18540元/吨，较上上升50元/吨；杭州区域报价18530~18550元/吨，较上日上升70元/吨；重庆区域报价18520~18540元/吨，较上日上升60 元/吨；沈阳区域报价18480~18500元/吨，较上日上升70元/吨；天津区域报价18500~18520元/吨，较上日上升20元/吨。（数据来历：SMM）

　　昨日夜盘沪铝偏强震动。根本面，国内电解铝运转产能坚持添加，云南部分小分厂完成了电解铝复产启槽作业，现在省内仍有50多万吨待复产产能，别的有40多万吨搬运产能待投产，国内运转产能打破4200万吨高位。需求端，6月份国内铝棒出货不畅及加工费弱势运转等原因一向，国内铝棒等铝初加工产品开工率下滑，国内电解铝企业铝水份额下降，6月份国内电解铝职业铝水份额环比下降3.5个百分点至72%左右。8月4日当周，铝型材开工率61.6%，周环比-0.3个百分点；铝板带开工率76%，周环相等；铝线个百分点。库存方面，截止8月11日，SMM计算国内电解铝锭社会库存51.1万吨，较本周一库存下降0.6万吨，较上星期四库存下降1.4万吨，较2022年8月前史同期库存下降18.2万吨，继续坐落近五年同期低位。归纳来看，供给端复产对铝价构成限制，后续估计铝价将坚持震动走势。仅供参考。

　　兴证沪锌：现货报价，上海0#锌锭报价20820~20920元/吨，较上日上升20 元/吨，广东0#锌锭报价20800~20900元/吨，较上日上升20元/吨，天津0#锌锭报价20910~210190元/吨，较上上升60元/吨。（数据来历：SMM）

　　昨日夜盘沪锌偏弱震动。根本面，2023年7月SMM我国精粹锌产值为55.11万吨，环比下降0.14万吨或环比下降0.26%，同比添加15.79%，略超预期值。1至7月精粹锌累计产值到达377.7万吨，同比添加9.59%。需求端，终端消费继续萎靡，基建地产复苏不及预期，进入冷季后仍有进一步下滑的危险。库存方面，到8月8日，SMM七地锌库存总量为12.59万吨，较上星期五 (8月4日)下降0.1万吨，较上星期一(7月31日)添加0.34万吨。归纳来看，短期的微观利好继续影响锌价上行后出现回落，短期或继续震动偏弱。仅供参考。

　　多晶硅方面，多晶硅细密料71（0）元/千克，多晶硅菜花料报价68（0）元/千克。

　　昨日工业硅期货价格接连反弹，现货价格持稳。从根本面来看，供给端上星期开炉数量为 323台，较前期削减 1 台，全体开炉率为 44.99%，西北区域大厂和部分中小企业接连复产，8月全体来看供给压力逐渐增大。需求端，多晶硅价格有昂首现象，对工业硅等质料压价心情或有所削弱职业开工率持稳，原方案在7月份投产的新增多晶硅产能推迟，但现在库存坚持低位，估计对硅料价格起到必定支撑；价格DMC涨幅显着，多家单体厂泊车降负，商场现货流通量较少，终端需求略有添加，单体厂库存压力减轻;铝合金企业开工率根本安稳，库存较为足够，对硅库存备货根本可用至8月份，以刚需收购居多。综上，根本面仍是偏弱，现货提价给盘面的支撑存疑，估计反弹高度有限，慎重追涨。仅供参考。

　　兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，国产99.5%电池级碳酸锂平均价247000（-2000）吨，国产99.2%工业零级碳酸锂平均价234500（-2000）元/吨，级氢氧化锂平均价241000（-2500）元/吨。(数据来历：SMM）

　　上一买卖日碳酸锂期货主力合约LC2401结算价214400元/吨，跌落6300元/吨，起伏为2.91%。次主力合约LC2402结算价为207300元/吨，跌落6500元/吨，起伏为3.31%。

　　从根本面来看，碳酸锂国内供给端，锂云母、锂辉石、盐湖7月产值别离为12658吨，13440吨、9822吨，月度环比别离添加20.6%、6.8%和5.6%。跟着锂原矿的增产，碳酸锂全体供给量添加，月度产值环增8.23%至44508吨。锂精矿月度进口量为351442吨，月度环比添加57.2%。现在国内锂精矿进口首要来自西澳大型矿山。需求端本月磷酸铁锂产值为204200吨、同比添加4.8%，月度开工率添加4%至63%。三元资料523和811本月产值为17634吨，19990吨，环比别离削减2.1%、添加1.3%。三元资料月度库存为650吨，月度环比下降2.5%，磷酸铁锂月度库存为25514吨，月度环比下降5.8%。碳酸锂月度下流库存为19279吨，月度环比下降6.8%。昨日迫于价格下行和压力，上游部分选矿厂贱价出售精粉，现在精矿价格低于原矿。商场碳酸锂供给量显着添加，对商场心态影响较大。中游正极资料企业的碳酸锂质料库存处于继续去库状况，但库存仍处高位，数量是年头的2倍，对价格压力仍存，叠加磷酸铁锂、三元资料累库较高，中游补库力度减小。锂价有必定下行空间。

　　归纳来看，短期供给端国内产值与海外精矿进口量添加，需求端中下流补库力度减缓，锂价仍有下降空间。仅供参考。

　　兴证双焦：焦煤现货报价，京唐港库提价山西产报2150（0）元/吨，沙河驿镇自提价1930（0）元/吨；焦炭现货报价，日照港平仓价准一级冶金焦2240（0）元/吨，天津港平仓价准一级冶金焦2240（0）元/吨。（数据来历：Wind，Mysteel）

　　昨日双焦期价接连震动，现货价格持稳。根本面来看，进口蒙煤方面，近来口岸蒙煤提价放缓，本周蒙5价格根本坚持安稳；国内方面，山西区域煤矿除个别煤矿因为事端影响停产外，其他煤矿根本坚持前期开工，陕西区域干流大矿近期开端着手复产，内蒙古前期停产的露天煤矿现在仍未复产，产地供给端全体改变不大。需求端，下流焦企坚持正常收购，但对部分高价煤种有减产收购现象。煤矿因为库存偏低，挺价志愿较强，估计短期持稳。焦炭方面，近期成材价格跌落，钢厂赢利逐渐被紧缩，不过大都钢厂考虑现阶段仍有必定边沿赢利，生产活跃性不减，叠加部分前期检修的高炉复产，钢厂全体开工坚持偏高水平，日耗较高，因暴雨导致的运力问题逐渐已有显着缓解，部分钢厂近几日回货量有显着添加状况，刚需支撑下钢厂收购活跃性旺盛，短期焦炭价格强势，后期继续重视成材走势及赢利改变状况。仅供参考。

　　兴证铁矿：现货报价，普式62%价格指数103.35美元/吨（-1.45），超特粉698元/吨（-7），PB粉830元/吨（-9）。（数据来历：Wind、Mysteel）

　　据钢联数据，澳洲巴西铁矿发运总量2280.7万吨，环比削减385.0万吨。本期全球铁矿石发运总量2832.9万吨，环比削减434.7万吨。47港到港总量1935.3万吨，环比削减155.0万吨；45港到港总量1867.4万吨，环比削减166.5万吨；

　　跟着唐山高炉复产，铁水从头上行，247家钢厂日均铁水产值243.60万吨，环比添加2.62万吨。商场风闻粗钢平控文件于中下旬出台。

　　全国45个港口进口铁矿库存为11945.91万吨，环比降344.45万吨；日均疏港量316.85万吨，环比16.10万吨。

　　总结来看，铁水从头上行对铁矿构成支撑，但地产危险发酵，且受粗钢平控限制，价格难继续上涨。仅供参考。

　　兴证钢材：现货报价，江苏三线），上海热卷4.75mm汇总价3920元/吨（-40），唐山钢坯Q235汇总价3520元/吨（-20）。（数据来历：Mysteel）

　　美国劳工计算局发布的数据显现，美国7月CPI年率录得3.2%，虽完毕接连12个月的放缓，但低于商场从前预期的3.3%，中心CPI年率录得4.7%，是2021年10月以来的最低水平。CME利率观测东西显现商场遍及估计9月不会继续加息。

　　地产存有危险。近期因头部房企碧桂园连累，地产再次面对危险；下流项目拖欠工程款现象频频，危险现已逐渐向钢贸延伸。

　　唐山高炉复产，铁水产值或从头上行。高频数据显现钢材表需下滑，8月出口亦环比走弱；供给方面，铁水产值243.6万吨，周环比继续添加，近来平控风闻较多，或在中下旬出文件。库存方面，需求冷季，叠加地产危险延伸，钢材加快累库。

　　总结来看，地产存在危险，向钢贸延伸；工业层面，表需下滑，出口走弱，钢材加快累库，根本面走弱，负反馈正在酝酿。粗钢平控文件或在中下旬出台。仅供参考。

　　兴证聚丙烯：根本面来看，供给端，近期聚丙烯负荷有所上升，结构性支撑偏弱。需求方面，BOPP企业开工上升1个百分点至51%，塑编及注塑企业开工率坚持不变，终端订单本质改变有限，冷季下，下流仍偏弱。归纳而言，美国通胀压力担忧及加息预期再次增强，叠加美伊达成协议担忧，世界油价跌落。供需面，新增产能开释支撑聚丙烯供给，下流需求偏弱，聚丙烯结构性支撑一般。短期跟从本钱动摇为主。仅供参考。

　　兴证PTA&MEG：根本面来看，PTA方面，设备重启与检修并行，近期设备负荷改变不大。MEG方面，部分煤制设备重启，设备负荷有所上升。需求上，部分聚酯设备因效益问题敞开减产，现金流压力下，后期聚酯负荷承压回落。归纳而言，PTA方面，美国通胀压力担忧及加息预期再次增强，叠加美伊达成协议担忧，世界油价跌落，聚酯减产担忧攀升，供需压力攀升，限制PTA。MEG方面，聚酯减产担忧攀升，限制乙二醇。仅供参考。

　　兴证甲醇：现货报价，江苏2390（5），广东2340（-10），鲁南2445（30），内蒙古2080（0），CFR我国主港240（2）（数据来历：卓创资讯）。

　　从根本面来看，内地方面，新增投产设备逐渐实现，7月沪蒙动力一期 40 万吨/年焦炉气甲醇投产，8 月广聚新资料60 万吨/年甲醇设备方案投产，存量方面，煤制甲醇开工见底上升，气头方面卡贝乐亦逐渐复工，国内供给压力康复，内地库存开端见底上升，本周隆众西北工厂库存总量在20万吨，较上星期添加0.1万吨。港口方面，本周卓创港口库存总量在104.3万吨，较上星期添加4.7万吨，继续累库。外盘方面，特立尼达气田检修导致 2 套甲醇设备泊车，伊朗方面开工偏高，前期泊车的kaveh、 marjarn 设备康复，7月伊朗装船量级尚可，导致8月进口到港压力仍大。需求方面，传统下流6-7月冷季，MTO方面，浙江兴兴MTO泊车检修中，重视8月宝丰MTO开车进展。综上，前期国内外动力价格异动带动甲醇反弹，近期尽管煤价上涨乏力，但外盘原油天然气强势接连，甲醇根本面来看，内地供给添加，港口累库，需求一般，估计甲醇近期坚持震动走势，重视海内外动力价格改变及甲醇下流开工状况。仅供参考。

　　兴证尿素：现货报价，山东2488（45），安徽2584（29），河北2510（0），河南2531（37）（数据来历：）。

　　昨日国内尿素商场稳中上扬，下流按需采买。供给端方面，西南部分设备负荷提高，日产值小幅添加。需求端方面，复合肥企业开工接连康复，部分集港订单跟进。估计短期尿素商场震动上扬，下流随行就市采买，重视尿素设备改变及消息面状况。仅供参考。

　　兴证豆类：国内期货方面，豆二收盘价改变0.9%至4955元吨，豆油收盘价改变-0.02%至8122元/吨，豆粕收盘价改变1.4%至4844元/吨。CBOT大豆改变0.74%至1319.5美分/蒲式耳。现货方面，美湾大豆CNF价577美元/吨，巴西豆CNF价587美元/吨，阿根廷豆CNF价686.24美元/吨。

　　外盘大豆止跌，8月USDA供需陈述行将落地。美豆主产区降水继续改进，外盘价格回落。8月栽培陈述以及田间查询将定调未来美豆价格走势，现在商场遍及猜测单产将小幅下调至51.3蒲式耳，美豆产值小幅下降但状况尚可。气候升水被挤出，但是在收割季到来前盘面价格依然存在部分气候溢价，外盘全体坚持偏弱运转。

　　棕榈油库存意外利多，豆油其影响价格小幅上升。棕榈油库存上升不及预期，棕榈油价格上升带动豆油价格。现在豆油库存坐落近三年高位，油脂供给富余，国内供需状况未出现显着改变。需求方面，四季度为传统油脂消费旺季，开学季叠加双节备货，下流需求估计将出现阶段性提振，对豆油价格构成支撑。

　　海关方针影响豆粕产值，国内油厂挺价支撑盘面。近期部分油厂受此影响缺豆停机，未来两周全体豆粕供给有所下降，现货收购活跃使得下流现货价格小幅上升，油厂挺价对豆粕盘面价格构成支撑。需求方面，近期猪肉价格上升，饲养企业需求转好，豆粕受下流需求提振。豆粕全体出现供弱需强格式，价格坚持高位偏强运转。仅供参考。