COMEX黄金期货收涨0.27%报1970.4美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.5%报24.665美元/盎司。年化季率修正值为2.1%，低于市场预期值2.4%，较初值下调0.3个百分点。美国8月ADP就业人数增加17.7万人，预期19.5万人，前值由32.4万人修正为37.1万人。

　　交易提醒:LME收盘20635美元，跌幅0.24%。美联储主席在全球行长会议上表达未来有可能加息，一切依赖于数据，“昨日公布8月份小非农就业人数17.7万低于预期，2季度年化GDP上升2.1%，预期2.2%，2季度核心PCE物价指数3.7&，预期3.8%”，结合消费者信心指数大幅低于预期，所有数据都提示经济热度在降温，9月份加息的概率变低，美元回落。国内整体经济数据不甚乐观，1-7月份全国规模以上工业公司利润同比下滑15.5%，企业纯收入能力持续恶化，给未来扩大生产蒙上阴影；宏观政策方面，近日三职能部门同时表态防范化解金融风险，市场情绪好转；央行宣布下调短期借贷利息10个基点，对房地产金融优惠政策延续到2024年底，同时一再坚定市场信心，表示国内下半年没有通缩风险，并实时降低了借贷便利利息15个基点，党中央国务院坚定对民营经济的支持，发改委刺激消费的政策落地将给下半年经济恢复带来强有力的政策保障。镍有着基本面的支撑，符合新发展理念的要求，乘联会最新数据表明7月份新能源车产销同比环比均有所上升，依然保持强劲增长势头，在国内宏观政策趋暖风频吹情况下，全球市场都在押注今年中国经济复苏，但是外部环境复杂，可以预计经济复苏的过程较曲折。伦敦LME镍库存增加270吨（37206吨），上期所库存增加302吨（2156吨），上期所批准华友旗下“HUAYOU”品牌注册商标，预计整体产能6000吨，中期供应有增加可能，价格受市场情绪影响较大，强刺激政策预期叠加车出口强劲，实质上对纯镍价格形成支撑，最新进口数据纯镍和镍矿石及精矿环比均呈下降事态，短期供应量缩减；价格再次来到前期横盘区间，外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性，人民币汇率大幅贬值情况下，相关品种受情绪影响较大，内外盘价格均回落至前期震荡平台获得支撑，日线级别框架内震荡，在整体消费数据改善前建议小幅跟进或观望。投资者结合自己交易习波段操作。

　　隔夜伦铜高位震荡小幅上涨，收于8468美元，今日美铜低开。沪铜夜盘高开高走收小阳，收于69640。沪铜成交持仓小幅上升，市场情绪好转。全球经济数据较弱，中国刺激政策没有到达预期。淡季现货需求不佳，因汇率因素导致国内铜仓库存储下降。沪铜短线万点附近压力。上方压力70000，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水上升至558点，外盘比价强于内盘。

　　隔夜原油小幅上涨，伦铝震荡上行大涨，收于2261美元。沪铝高开高走大涨，收于18970。沪铝成交下降持仓大幅度上升，市场情绪偏强。淡季现货需求一般，本周铝库存上升，沪铝比价强于伦铝，进口套利空间打开，7月进口同比大增。铝价短线存在较强压力。上方压力19200，下方支撑18000。

　　隔夜伦锌小幅低开后弱势震荡收长十字小阴线。沪锌晚间小幅高开后弱势震荡收长十字线月国内锌精矿周度加工费环比回升，进口锌精矿加工费小幅回落，矿端供应仍偏宽松。冶炼利润刺激下，部分冶炼厂结束检修或推迟检修，8月份国内锌产量预计环比持平，略高于预期。下游镀锌和氧化锌开工率小幅回落，氧化锌开工率良好整体淡季需求消费相对韧性，国内库存低位继续去库，现货升水逐渐走高。预计供应压力减量不大，需求相对来说比较稳定，国内低库存去库状态下，锌价震荡偏强。后期关注需求端情况。

　　隔夜伦铅小幅高开后冲高回落收长上引线的中阴线。沪铅晚间小幅高开后偏强震荡收上引线的小阳线。国内外加工费低位维稳，矿端供应维持偏紧态势，原生铅开工率环比小幅回升。废电瓶原料供应偏紧下，再生铅开工率环比回落，供应释放受限。下游旺季消费维持稳定，成品库存高位。短期供应压力不大，旺季需求提升有限，但国内库存相对低位，铅价或高位震荡运行。中期再生铅复产和新增投产下，铅价仍不乐观。

　　昨日中国工业硅市场行情报价波动不大，市场参考价格13937元/吨，较上个统计日价格持平（百川报价）；硅厂近期平稳出货，对后市存有乐观信心，但场上询价采购的热度较前期稍有降低，因此部分业者不愿在手里积压库存，出货较为积极；金属硅上游供应充裕，价格这一块有所松动；下游有机硅开工增加，铝棒企业陆续复工，对金属硅的需求小有提高。昨日收盘工业硅553#：贵州、福建、云南现货价格报13550元/吨（Wind报价），保持不变，Si2310主力期货合约报收13540元/吨，上涨0.52%，期现基差现货升水为10元/吨。品种基本面方面，底部成本支撑已基本探明，当前主要矛盾在于需求不足，库存保持高位，虽然厂家有积极挺价拉涨情绪，但受现货基本面交投压制，后期预期呈现底部偏强震荡状态；近期受商品大盘带动，工业硅期货有所回调，如跌破13000点可尝试逢低做多。

　　8月30日，SMM电池级碳酸锂指数209239元/吨，环比上一工作日下跌4044元/吨；级碳酸锂20.4-21.7万元/吨，环比上一工作日下跌4000元/吨；工业级碳酸锂19.5-20.5万元/吨，环比上一工作日下跌3000元/吨。基本面依然较弱，昨日期货端小幅高开后震荡走低，短期维持震荡偏弱判断。

　　消息面：乘联会公布多个方面数据显示，8月1日-27日，乘用车市场零售135.6万辆，同比增长6%，环比增长3%。其中，乘用车市场零售53.8万辆，同比增长28%，环比增长2%。