价格形成短线月达拉斯联储商业活动指数为 -9.3,高于前值的-19.9。美国10月S&P/CS10座大城市
同比值为 5.7%,高于前值的 4.78%。12月22日发布的美国PCE多个方面数据显示其通胀出现缓和,同日发布的耐用品订单数据表明其经济仍具一定韧性。美国11月核心PCE物价指数同比值为3.2%,低于预期的3.3%和前值的3.4%。美国11月PCE物价指数同比值为2.6%,低于预期的2.8%和前值的2.9%。
耐用品订单数据方面,美国11月耐用品订单环比初值为5.4%,大幅高于预期的2.4%和前值的-5.1%,美国11月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比初值为0.8%,高于预期的0.1%和前值的-0.6%。
政策表态出现转向,2024 年联储具备宽松的条件,会议召开后,美国国债收益率全面下降。即使受到部分联储官员表态以及偏强经济数据的影响,货币政策的转向预期对贵金属价格仍形成较强利好,当前策略上建议逢低做多,沪金主连参考运行区间为 475-485 元/克,沪银主连参考运行区间为 5900-6300 元/千克。
合约收至69020元/吨。产业层面,昨日上海地区现货由升水转为贴水110元/吨,期货价格持续上涨是基差报价下调的主因,下游买盘略有改善。废铜方面,昨日国内精废价扩至2080元/吨,废铜替代优势略升。价格层面,海外降息预期下情绪面维持相对乐观,国内维持现实偏弱、预期偏强的环境。产业上看铜库存维持低位,加之海外铜矿供应扰动,价格支撑仍强,关注需求持续性和库存变化对价格的指引,短期如果需求环比弱化,则铜价向上难度加大,但预计仍将保持高位震荡走势。今日沪铜主力合约运行参考:68400-69500元/吨。
LME休市,周五LME镍库存报56058吨,单日去库2382吨。LME镍三月周五收盘价16550美元。
国内基本面方面,现货价报12元/吨,均价较前日涨650元。俄镍现货均价对近月合约升贴水-100元,金川镍现货升水报3600-3700元/吨,较前日跌50元。原生镍市场供应过剩态势未变。当日报价下调,部分企业节前补库。短期关注国内外精炼镍库存变化及镍价成本支撑,中期关注中国和印尼中间品和镍板实际新增产能释放进度。镍铁现货成交价小幅回调后企稳,下游采购回暖。受驱动,不锈钢期货主力合约日盘收14100元,日内涨跌1.33%。叠加高镍铁和高碳铬铁等原料企稳支撑,不锈钢现货价上调,但下游备货谨慎,预计现货震荡运行。短期关注国内钢厂生产情况及需求端边际转变。
沪铝主力合约报收19275元/吨(截止昨日下午三点),上涨0.71%。SMM现货A00铝报均价19210元/吨。A00铝锭升贴水平均价-30。铝期货仓单38387吨,较前一日增加2034吨。据SMM统计,2023年11月份(30天)国内电解铝产量约为348.8万吨,同比增长4.6%。11月份国内云南地区电解铝停槽减产,国内电解铝日均产量环比下滑1185吨至11.63万吨/天。1-11月份国内电解铝累计产量3794.6万吨,同步增长3.6%。12-25:铝锭累库0.3万吨至41.4万吨,铝棒累库0.3万吨至8.4万吨。据海关多个方面数据显示,2023年11月份国内原铝进口总量达19.4万吨,环比减少10.3%,同比增加75.6%,1-11月份国内原铝累计进口总量为136.7万吨,同比增长153%。几内亚油库爆炸,部分矿山减产,11月中国进口几内亚铝土矿800万吨,几内亚矿山减产对于中国国内铝土矿供应将会产生不可忽视的影响。国内山西地区氧化铝厂受限于国内矿石供应不足,整体产量预期下滑,国内氧化铝后续供应预期偏紧。铝锭去库延续,后续预计铝价将呈现震荡偏强走势 , 国内参考运行区间 :18600-19200元 。 海外参考运行区间 :2050 美元 -2350美元 。
沪锡主力合约报收208780元/吨,下跌0.32%(截止昨日下午三点)。国内,上期所期货注册仓单上升34吨,现为5797吨。长江有色锡1#的平均价为208870元/吨。上游云南40%锡精矿报收192500元/吨。据根据中国海关公布的数据及安泰科的折算,锡精矿进口方面, 2023年11月我国锡精矿进口实物量27872吨,折金属量6482.6吨,环比增长26.5%,同比上涨11.1%。进口精锡2.9万吨,同比上涨2.7%;出口精锡1.1万吨,同比上涨17.0%,累计净进口精锡2.0万吨。缅甸供应端扰动逐渐消退,国内精炼锡产量保持高位,同时国内库存去库走势放缓转为震荡,进口窗口维持开放的情况下海外库存仍然保持高位,韩国
出口数据复苏,锡价预计震荡走势延续。国内参考运行区间:180000元-220000元 ;LME-3M参考运行区间:22000美元-26000美元。
沪铅主力合约2402日盘波动上行,夜盘冲高回稳,收至15720元/吨。总持仓减少579手至8.77万手。上期所
增加323至5万吨。沪铅连续-连三价差缩窄至35元/吨。周二外盘休市。现货方面,SMM1#铅锭均价录得15550元/吨,较前日涨25,再生精铅均价录得15475元/吨,较前日涨25,精废价差维稳至75元/吨。当日基差报平水附近,较前日维稳不变。现货市场,年末贸易商陆续关账,市场报价减少,现货贴水收窄。下游铅锭采购亦有减少,散单市场交投两淡。周二铅废价格持续上涨。废电动车电池均价9750元/吨,废白壳均价9500元/吨,废黑壳均价8950元/吨。整体看来,临近年底,铅锭供需双弱。供给端铅废紧缺为铅价提供支撑,下游年终回笼资金下消费偏弱压制上方高度。持续关注下游汽蓄消费状况,总体低位波动为主。主力运行区间参考:15550-15850元/吨。
沪锌主力合约2402日盘震荡上行,夜盘大幅度地下跌,收至21275元/吨。总持仓增加3703手至17.24万手。上期所期货库存减少399至0.41万吨。沪锌连续-连三价差缩窄至120元/吨。现货方面,SMM0#锌锭均价涨90至21580元/吨。上海地区升贴水跌10至150元/吨,天津地区升贴水跌50至50元/吨,广东地区升贴水跌50至150元/吨。上海市场,年末市场活跃度下降,叠加锌价上行,下游采买谨慎。月中锌价低位时下游已有备货,总体成交寡淡。天津、广东市场,下游企业采买情绪差,升水下滑,成交清淡。整体看来,海外锌锭较大交仓,进口锌锭到货下缓解前期现货偏紧局面,下游受环保扰动需求相对弱势,锌价上方承压,短期情绪推高后或有回调。主力运行区间参考:21050-21500元/吨。
级碳酸锂报价9元,均价较上一工作日-500元,当日跌0.51%。工业级碳酸锂报价87500-91500元,均价较前日-500元。碳酸锂期货合约大跌,LC2407合约收盘价107100元,较前日收盘价涨4.13%,主力合约收盘价升水SMM平均报价8600元。SMM澳大利亚进口SC6锂精矿CIF报价940-1150美元/吨,均价较前日-0.48%。部分外购矿冶炼企业和低品位锂云母项目减产,中资非洲矿山国内一体化项目持续爬产,碳酸锂产量企稳。锂电生产告别旺季,1月材料排产继续下降。下游生产企业碳酸锂需求走低,现货交投氛围冷清,碳酸锂库存保持高位。现货跌幅收窄,部分盐厂有挺价意愿,拒绝低价背景下高折扣。期货盘面升水现货实际成交价,期现商接货意愿增加,部分盐厂有盘面交货意向。短期现货预计延续弱势,基本面弱势难以支撑期货盘面持续强势,预计震荡偏弱运行。今日国内电池级碳酸锂现货均价参考运行区间9元/吨。