2023年12月29日,立中集团公告与帅翼驰签署了战略合作协议,鉴于双方在一体化压铸免热处理合金和铸造铝合金方面的产业规模、市场资源和技术创新等优势,双方经友好协商决定实行强强联合,优势互补、合作共赢发展的策略,进一步将铸造铝合金业务做大、做强。
合作方式:双方拟通过对下属子公司“武汉隆达”与“重庆帅翼驰”交叉持股方式,逐步加强战略协同合作。立中集团拟将武汉隆达35%股权转让给帅翼驰,帅翼驰将其持有的重庆帅翼驰35%股权转让给立中集团。
联手帅翼驰,共拓一体化压铸免热合金大市场。帅翼驰为国内铝合金领先企业,主要为铝铸件生产公司可以提供铝合金锭等产品。2020年3月帅翼驰与美国铝业达成协议,成为美铝在中国独家授权的制造销售企业。美铝C611铝合金已经被欧美许多压铸厂家广泛地应用于薄壁结构件(例如减震塔)的生产许多年,同时国内帅翼驰与蔚来汽车合作,成功将C611 EZCast?合金运用于一体化压铸件。
此次战略合作可以拓展双方在重庆、武汉、广州等地免热处理合金材料的产能和市场规模,全方面提升双方在一体化压铸免热处理合金材料领域的领导地位。
免热合金性能优秀,立中获得新能源汽车认可证书。2023年12月26日,立中集团公告取得某头部新能源车企的免热处理合金材料认可证书,证书有效期三年。本次获得认可证书,彰显了客户对立中一体化压铸免热处理合金材料综合性能表现的高度认可。立中集团为国内一体化压铸免热处理合金材料的先行者,并已研发推出再生低碳、复合性能等衍生系列免热处理合金材料,拥有较强的国际市场竞争力。
一体化压铸市场加速成长,免热合金从1到10。自2020年特斯拉首次宣布将一体化压铸技术用于ModelY车型后,各车企纷纷跟进,新势力中蔚来、极氪、高合、小鹏已有应用一体化压铸的车型发布,沃尔沃、大众、奔驰等传统车企同样加速一体化压铸产业化进程,压铸厂文灿股份近日收到国内头部新能源车企一体化压铸共计3个前舱、后地板项目,一体化压铸渗透率预计进入快速提升阶段。免热合金材料作为一体化压铸的必然之选受益颇多,我们测算到2025年国内/全球免热合金市场规模将达到99.1/172.8亿元,国内企业中公司具备技术、客户、产能三大优势,市占率将稳步提升。
我们认为公司作为免热合金行业龙头,将显著受益一体化压铸市场扩张,预计2023/2024/2025年公司归母纯利润是6.07/9.41/14.70亿元,对应EPS为0.97/1.50/2.35元,对应PE为21.77/14.05/8.99倍,维持公司“买入”评级。
铝价波动风险;项目进度没有到达预期风险;下游需求没有到达预期风险;政策超预期风险等。
免责声明:本文内容与数据仅供参考,不构成投资建议,使用前请核实。据此操作,风险自担。
如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。
特别提醒:如果个人会使用了您的图片,请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们要求撤下您的作品。
信达证券给予立中集团买入评级,传统业务结构改善,免热合金创造新的业绩增长点
信达证券给予立中集团买入评级,信达证券:立中集团-车轮合金量价齐升,盈利继续增厚
美国要求荷兰停止对华出口某型号光刻机?中方回应!ASML:某些型号光刻机出口许可证被部分撤销
美股科技股迎“开门锤”,苹果市值一夜蒸发约7660亿元,苹果股价去年飙升48%;美元新年开局创出去年3月以来最大涨幅
美军与胡塞武装“激烈冲突”,伊朗一驱逐舰进入红海海域,英美准备联手发动空袭,红海危机冲击海运,运价暴涨!
突发!东京羽田机场跑道发生火灾,一架A350客机起火,机组和乘客近400人撤离,原因或是...
翰宇药业:翰宇药业的司美格鲁肽注射液已真正开始启动国内I期临床试验,目前已完成受试者入组和给药