2023年一季度也已记载进了历史的画卷中,伴随着前几年疫情因素的影响消散,2023年也被冠上了消费提振年的抬头,对此,国家出台多项激烈政策,辅助各行业能够尽快的踏上正轨。
铝棒作为铝坯料中的重要产品之一,在近几年的市场运行中,也碰到了诸多的阻碍与困扰,无论是供给端的过剩发展,还是需求端的蛰伏受限,亦或是外围因素的缠绕纠集,种种成因使得圈内参与者颇有种举步维艰之感,而对于2023年的初始预期,市场信心有所增强,但面对后程依旧埋有未知点,从而在行径的道路中,众人存疑感仍显浓重,且行且看待
眼下,2023年四分之一的征途已过,回看一季度中国铝棒运行的进程,Mysteel于当前做了一番复盘以供企业参考借鉴。
通过Mysteel的数据统计,一季度期间,国内主流消费地6063铝棒加工费在经历了几番起伏行情后,于3月底收尾之时大体处于四五百的价位区间。
通过数据走势图展现,2023年1月,当期时段,国内6063铝棒加工费呈现先扬后抑走势,且后续部分时段,部分区域相对偏低价位回落至不足百元每吨的价位,究其成因基本可归纳为春节假期因素干扰,参与度每况日下,采买企业陆续提前离市,持货商为求出货从而不断下压价格,此外,行业比价愈演愈烈,以至于低价层层下探,不过期间也存有持货商随缘心态,从而报价并未随波逐流,这使得后程加工费高低价差跨度相对显眼。
进入2月,虽然春节的氛围仍有余温,其中特别是下游企业,依旧有众人还沉浸于享受假期的时光中,但相对来说,行业各环节已陆续开启部署规划及踏上了征程,随市场逐渐的回暖,参与度也随之提升,加工费也在不断震荡中逐步上移,只不过月度期间,受现货铝价、需求复苏、供给承压等内外因素包围,加工费持续上行动能稍显不足,中途仍伴有阶段性的回调下探行情,且日常交易期间也依旧不乏进程中下调的情形。
3月的序幕拉开后,加工费短时处于横盘整理状态,而自上旬起,各消费地加工费纷纷抬头上移,同时陆续刷新近年来同时段的价格高位,至中旬,现货报价临至当月高点,铝价的下移、社库的减量、年后消费的启动,皆助推了加工费的攀高。但有必要注意一下的,在偏高位加工费运行的背后却存有一定的内忧隐患,这也使得在月度后半程,加工费转向开启了震荡下调的节奏。
2023年一季度期间,佛山市场6063铝棒加工费起伏波动明显,低值探至不足百元每吨,而高值曾上行至800+点位,而自3月中旬起,当地加工费呈现持续下行节奏,截至3月底均值回落至4字头价位,仅半月时光,下调幅度超40%。此外,对比近年同期走势,2023年一季度佛山市场加工费整体处于高位,虽然从时间段来看,由于春节假期时间差的原因,致使部分时段行情出现反差,但在日度价格的变动趋势来看,截至目前,春节后续的加工费走势2023年的表现势头更为突出。。
对于今年佛山市场同期段加工费偏高的运行轨迹,虽然加工费年度同比表现相对强劲,但从绝对价来看,2023年相较于2022年却相距甚远。通过数据比对,我们大家可以直观的发现,自1月至目前,2023年价位大幅低于2022年同期,且部分时段,差值始终较为显著,其中在3月中上旬,同时段差额高值更是超过了5000元/吨的关口。从而,虽然今年目前加工费偏高位盘整,但相对来说,整体价位却不甚理想。
至于无锡及南昌,作为华东及华中的代表市场,这两地于2023年一季度期间加工费的表现同样要优于近年同期水平,只不过相对佛山市场的变动幅度来看稍有不及,但整体趋势大体一致,而在2023年3月后程,虽然两地加工费也存有震荡下移的变动,但实质调整幅度却远不及佛山。
据Mysteel数据统计,截至2023年3月份中国铝棒建成产能2924万吨(此数据为当前有效产能,部分僵尸产能已剔除)。伴随近年来铝棒产业的逐步扩张,整体的产能也越发攀高,虽然这两年从新项目落地并投放的进程来看,稍有放缓的情形,但毋庸置疑的是,持续延申的脚步却并未停止,据Mysteel年度初始调研,2023年期间国内铝棒的新增计划仍有上百万吨,其中主要围绕于内蒙古、云南、广西及贵州等地区。
从现阶段的数据统计可知,山东、内蒙古及广西地区占据了国内产能投放的前三甲,整体占比比例来看,山东份额为29.92%、内蒙古份额为12.59%、广西份额为10.84%,其中,有必要注意一下的是,伴随近年来不断的发展与扩充,广西地区的有效建成产能已经超越了前期老牌基地之一的新疆。此外,位列产能规模4-6位的分别是新疆、甘肃及云南地区,而云南地区依托当地水电绿色能源的优势,伴随外省多家铝企入驻当地并绘制蓝图投建,围绕于铝厂周边的铝棒建设规划也相对甚大,但由于目前枯水现象影响,部分预期并未能及时付诸行动,不过后续发展仍存可期之态。
2023年元月受春节假期影响,国内铝棒运行产能仅1200余万吨,产能利用率为42.50%,随后逐月提升,至2023年3月,运行产能提升至1710万吨,而产能利用率也随之上升至58.48%。
进入3月份,国内铝棒产出动能增幅相对显著,通过各省份的3月实际产力来看,除个别地区数值趋稳运行外,大体各地皆存有不同幅度的增量节奏,其中,对比2月,包括内蒙古、河南、重庆、四川、青海、云南、广西及贵州地区运行产能月环比增幅均超过了国内平均水平。
据Mysteel数据统计,截至2023年3月底,中国铝棒1季度产量为357.6万吨,年同比增加13.49%。
通过数据比对我们大家可以看到,历年春节当月整体产量皆处于全年的低值,而2023年也同样如此,据Mysteel统计,2023年春节当月中国铝棒产量仅100万吨左右,和2021及2022年同时期差异有限,不过节后增产进度方面,2023年表现更为突出,当期3月份产量数值突破140万吨,更是刷新了近年来的产出高值。
2023年元月,由于春节假期因素,铝棒产量呈现减量变动,当期量化降至仅百万吨水平,随后,自2月份起,棒厂节后逐步启动,产量也随之开启增量模式,而由于2月份当期工作天数略少及部分企业复产节奏偏慢,从而当月实际产量对比1月份增产14.05%,行至3月份,产出量化进一步增强。
从一季度整体产出来看,年度同比方面,除去河南、川渝、宁夏、贵州及陕西呈现下降走势,其余地区皆存有不同幅度的增量,而云南及广西地区的增幅相对突出。作为老牌产出基地,山东、新疆及内蒙古三地产量仍处于前列,作为近年来的新兴重点地区,云南、广西等地随着规划化逐步扩大,整体产出动能也随之提升,只不过由于原料供给原因,从而部分企业产出阶段性受限,不过后期不容忽视其后程继续发展。
通过Mysteel数据统计,2023年一季度期间,中国铝棒社库总量整体呈现先增后减的变动。
春节假期,由于缺乏实质交投,从而铝棒社会库存延续往年垒库节奏,2023年春节假期后,国内铝棒社会库存增量至26万余吨。随后,伴随行业年后的启动,参与者陆续返市,交投开启,社库量化整体下移,截至2023年3月底,据Mysteel统计,中国铝棒社库总量为17.9万吨,对比春节垒库值下移8万余吨
相对来看,2023年目前的铝棒社库库存量化是略低于近年同期水平,其中春节时段的垒库,2021年数值27万余吨,而2022年数值更是突破了30万吨,而后续大体皆处于降库节奏,只不过从点位来看,2023年对比前两年仍稍显偏低。
虽然从公共仓库的铝棒库量来看,不及往年同时段,但例如码头、站台、私人仓库及在途等隐性体量却逐级提升。眼下,汽运直发到厂的模式占比越发加大,而入社会仓库的货源较往年呈现较为显著的下移,与此同时实际入库的货源也基本就是那几个固定的品牌,此外,去年仓储事件的影响,也促使入库量化有所减少。
据Mysteel数据统计,2023年国内铝棒生产企业厂内成品库存在春节假期间逐步累积,至节后数值已临近26万吨,随后厂库量化降低,至3月底,已降至7万余吨。
作为铝棒生产源头,各企业实际上对于放置厂内库存皆有一种排斥情绪,毕竟眼下行情多变,且行业比拼激烈,订单也存有差异化表现,厂家更多的处于随生产随发运的状态,只不过在春节当期由于行业暂缓交易,物流运输也随之暂停,从而厂内库存也随之堆积,此外在部分外因致使发运受阻的时段,厂库也大体会有阶段性的增量,而其余时段,除去些许企业常备库存外,基本秉持尽快发运的节奏。但在此有一点需关注,据悉,虽然客户前期已下单,但由于些许因素影响(最主要还是在于价格),从而呈现暂不提货或延后提货的情形,这致使在部分铝棒厂家现场存有货源滞留的现象。
通过数据比对,近年一季度同期,国内铝棒生产企业厂内库存变动趋势大体一致,只不过由于春节假期时间差异影响,从而对于垒库时间及降库节点的变化稍有不同。此外,行至一季度末,2023年当期中国铝棒生产企业厂内库存对比前两年偏低,一方面在于疫情影响已然除去,另一方面厂家加快提升货品价值转换的意愿越发增强。
纵观2023年一季度国内消费地铝棒现货交投的表现,整体感官不甚理想。2023年春节假期氛围影响越发提前开启,些许下游企业自2022年12月中下旬就已传有放假声音,随后进入1月份,国内各地区加工公司陆续上演提前退市,贸易商虽仍有所驻守,但实质交投已然跌至冰点,日常报价也只是个例行公事,鲜有成交,此外,节前放假企业也并未有过多及明显的备货举动,面对后续价格趋势的存疑及整体供给端的充裕,企业也仅仅是少量采买。
春节过后,现货市场仍存有一段慢热期,当前虽然包括生产、贸易、物流及运输等环节逐步恢复,但下游却依旧有大部分继续处于假期状态,些许开门营业也只是象征性表现,车间产线复工仍有待商榷,直至正月十五后,市场才渐有回暖起色。
进入3月份,众人对于三四月份皆抱有较高的热枕预期,虽然2月市面活动开展,但在传统概念中,年后的提振依旧焦点在三四月份,而这时段也被誉为了开年的爆发点。只不过在行进道路的表现下,3月份的步调却没有到达预期,加工费呈现近年同期高值,但铝价偏低,从而绝对价并未达到料想值,另外,部分高值在日常现货交投中存有价无市之感,市场难有太多认可,比价压价操作频繁增多,从而促使持货商途中加剧调价操作,后程加工费也整体处于回调行情。
通过需求端下游加工公司的样本调研,据悉,年后各企业订单相对尚可,但进一步了解,更多的为年前积累订单(2023年部分下游企业实际放假周期提前且延长),而后续新增订单填补略显不足,其中大厂表现相对来说比较稳定,变数更多的集中于中小企业。另外,虽然近几年工业材领域需求持续呈现增速,其中例如光伏、太阳能、新能源、3C及5G产业等,皆处于不停地改进革新的发展阶段,但由于基数低的原因从而对于建材领域出现的缺口填补仍显不足,还需时间周期运营,而建材仍是当前铝棒最大的消费端口,此外工业材由于产品的特性需求,大体按照按单定制生产,从而对比普通建材棒,难有类似的量化产出。
眼下,2023年一季度已成为过往,而进入二季度,从供给端来看,整体高产出的节奏或将延续,对于当前存有原料供给受限的地区情形还需后程持续关注;从需求端来看,国内铝棒行业供大于求的格局难以转变,而外销出口也于此时略显疲软,难以分担国内压力,二季度铝棒消费能否有所突破,铝价及地产仍是关键指标。
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