凯赛生物（688065.SH）6月25日晚间公告称，拟向拟建立的上海曜勤生物科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海曜勤”）定增募资不超66亿元，悉数用于弥补活动资金及归还告贷。本次定增完成后，招商局集团成为凯赛生物超越5%的直接股东，两边将环绕生物基聚酰胺资料收购、投融资战略等方面进行协作；一起，实控人宗族操控权将得到进一步稳固。

　　此次定增募资间隔凯赛生物2020年首发募资不到三年时刻。虽然凯赛生物标明，定增有利于优化财政结构，增强公司抗危险才能，但足够的货币资金及较低的负债率，标明公司账面并不缺钱。值得注意的是，此次定增价格不到当时商场价的多半，更远低于IPO发行价格。

　　凯赛生物股票于今天起复牌。到发稿时，涨13.85%，报63.2元，市值368.7亿元。

　　凯赛生物6月25日晚间发表向特定方针发行股票预案，拟以43.34元/股的价格，向上海曜勤发行股票募资不超66亿元，扣除相关发行费用后悉数用于弥补活动资金及归还告贷。

　　据发表，上海曜勤系公司实控人XIUCAILIU（刘修才）家庭操控的企业。此次发行后，公司控股股东由CIB变为上海曜勤，公司实控人仍为刘修才家庭；招商局集团经过上海曜勤直接持有公司的股份估计超越5%，将成为公司的相关方。

　　定增完成后，实控人家庭的操控权得到进一步稳固。本次发行前，公司实践操控人为XIUCAILIU（刘修才）家庭，其经过CIB直接持有发行人28.32%的股份，并经过操控职工持股渠道济宁伯聚、济宁仲先、济宁叔安直接操控公司2.50%的股份，实践操控人XIUCAILIU（刘修才）家庭操控公司算计30.82%股份的表决权。本次发行完成后，假定按发行数量上限152284263股核算，实践操控人XIUCAILIU（刘修才）家庭及其操控的企业算计操控发行人45.14%的股份，仍为公司实践操控人。

　　资料显现，凯赛生物是一家以组成生物学等学科为根底，运用生物制作技能，从事新式生物基资料的研制、出产及出售的高新技能企业。公司是全球生物法长链二元酸的主导供货商，现在具有生物法长链二元酸7.5万吨产能，是全球仅有可以量产DC10-18的企业。

　　自2022年以来，受下流需求继续疲软影响，凯赛生物成绩承压显着。2023年一季报，公司完成运营收入5.05亿元，同比下降23.56%，完成归母净利润0.57亿元，同比下降67.09%；完成扣非归母净利润0.46亿元，同比下降72.83%。

　　关于募资66亿元用于弥补活动资金及归还告贷的原因，凯赛生物标明，一方面有助于满意公司未来事务开展的活动资金需求，在出产运营、财政才能等多个方面夯实可继续开展的根底，并将为公司进行继续的研制投入、吸引优秀人才供给资金保证，然后提高公司中心竞争力，有利于公司掌握开展机会，完成继续快速开展，完成股东利益最大化；另一方面有助于削减公司告贷需求，公司的活动比率和速动比率将得到必定提高，下降公司财政费用，优化公司本钱结构，削减财政危险和运营压力。

　　到2023年一季度末，公司资产负债率16.95%，账面持有货币资金60.89亿元，短期告贷4.27亿元，一年内到期的非活动负债540.27万元，货币资金足以掩盖短期债款。

　　2020年8月12日，凯赛生物正式在科创板上市，IPO征集资金约55.61亿元。若此次定增成功，意味着凯赛生物不到三年融资金额超越百亿。

　　值得注意的是，凯赛生物上市不到3年，现已改变征集资金施行主体2次，改变用处的征集资金总额为12.1亿元，占前次征集资金总额的份额为22.91%。其间，“生物基聚酰胺工程技能研究中心”项目的施行地址由“山东省金乡县济宁新资料工业园区金乡凯赛生物资料有限公司预留空位自建房产”改变为“上海市闵行区临港浦江世界科技城置办房产”，出资总额由2.08亿元改变为4.12亿元。关于缺乏部分，凯赛生物标明：“公司以自筹资金处理”。

　　自上市以来，凯赛生物股价继续走低，上市第四日起开端破发，2021年下半年股价开端反弹，至2021年年末创下135.59元（前复权）新高后，股价再次走低。

　　值得一提的是，凯赛生物的IPO发行价是133.45元/股，而此次定增的发行价格为43.34元/股，是其停牌前(6月15日)收盘价(55.53元)的79.85%，更远低于IPO发行价格。

　　凯赛生物坦言，本次向特定方针发行股票完成后，若仅考虑征集资金到账的影响，短期内公司每股收益或许会被摊薄，净资产收益率下降。为此，公司拟定了添补被摊薄即期报答的详细措施。

　　本次定增完成后，招商局集团将直接持有上市公司超越5%的股份，成为公司的的相关法人。招商局集团拟与公司签定事务协作协议，两边环绕生物基聚酰胺资料收购、投融资战略等方面进行协作。

　　依据协议，招商局从凯赛生物收购的产品，可以挑选生物基聚酰胺树脂，或生物基聚酰胺纤维复合资料（包含短纤维复合树脂、接连纤维预浸带、接连纤维预浸纱），或其片材、异型材、管材等成型资料；招商局集团将尽最大的商业尽力推行和执行凯赛生物基聚酰胺产品的运用，保证执行前三年“1-8-20方针”；两边针对生物基聚酰胺的详细产品方式、标准和使用需求，依照商场平等条件下最优惠价格的准则，另行拟定价格协议。

　　此外，招商局集团将和谐其集团内相关金融企业，以有商场竞争力的融资利率为凯赛生物及其出资的项目供给融资服务。

　　凯赛生物标明，公司在组成生物学工业化过程中寻求在下流工业及金融服务等范畴可以发生协同效应的协作伙伴；招商局集团系中心直接办理的国有重要骨干企业，将开展绿色科技作为重要战略部署方向。两边存在协作需求和优势互补，相关事务协作将有用促进公司的下流使用范畴拓宽及归纳实力提高。（本文首发钛媒体App，作者 马琼）