2023年5月25日,广东精艺金属股份有限公司(以下简称“精艺股份”或“公司”)收到深圳证券买卖所下发的《关于对广东精艺金属股份有限公司2022年年报的问询函》(公司部年报问询函〔2023〕第202号)(以下简称“《年报问询函》”,收到《年报问询函》后,公司对《年报问询函》所重视的问题逐一进行了仔细核对,现回复如下:
一、陈述期内,你公司完结运营收入48.02亿元,同比下降28.5%;完结净赢利0.29亿元,同比下降50.65%。分职业来看,运营收入构成首要为加工事务(占比75.85%)和买卖事务(占比23.16%)。请你公司:
(一)阐明加工事务和买卖事务的具体运营形式,包含但不限于公司供给的首要产品服务和定价方针、结算形式、信誉方针,以及货品流通、资金流通等。
加工事务:公司主营铜(以电解铜为首要原资料)加工事务,首要产品为精细铜管和铜管深加工以及铜杆等产品。公司为空调制冷等下业,特别是空调制冷厂家供给优质产品和服务。一起公司根据客户需求,运用本身职业内资源途径优势,托付优异协作厂家进行铜材出产加工,以到达产业链协作共赢之方针。
公司铜加工事务首要采纳“以销定产”的出产运营形式,收购、出产均环绕出售环节打开。在产品定价上,公司选用“电解铜价格+约好加工费”的定价形式,电解铜根本占铜管产品出售价格的90%以上,电解铜价格与商场价格联动,公司对电解铜按出售订单背对背收购,一起为防备和躲避价格大幅动摇给公司出产经
在买卖事务进程中,公司别离与上下流签谈合约。因为公司首要买卖产品电解铜也是公司出产首要原资料,公司在收购完结后,可根据实践出产需求、买卖状况对出产用铜及买卖用铜进行什物调拨;公司依照客户要求,送货到客户指定地址,完结什物交给,并处理货品检验及交割手续。因为公司买卖事务种类及每个客户的具体状况不同,依照2022年收入承认的口径核算,买卖事务年度周转次数56.89次,周转天数6.33天。公司的资金流与合同流、发票流,事务流匹配共同,陈述期内不存在改变。
咱们了解了公司加工事务和买卖事务的运营形式及定价形式,核对了加工事务和买卖事务的大额出售合同、资金流水、结算凭据和什物签收单等有关根据。
实地造访了上游供货商和下流客户,了解了买卖的首要状况,包含协作布景,定价方针、危险承当、货品保管状况,查询了客户的出产状况等。咱们以为公司上述回复契合实践状况。
(二)结合加工事务和买卖事务的运营形式和相关出售合同的首要条款,充沛证明你公司在前述事务中承当的首要功能与具体效果,是否有权自主挑选供货商及客户,并结合危险酬劳搬运等状况,阐明加工事务和买卖事务别离采纳的收入承认办法(总额法/净额法)及规矩根据。
根据《企业管帐准则14号-收入》第三十四条“企业应当根据其在向客户转让产品前是否具有对该产品的操控权,来判别其从事买卖时的身份是首要职责人仍是署理人。企业在向客户转让产品前能够操控该产品的,该企业为首要职责人,应当依照已收或应收对价总额承认收入;不然,该企业为署理人,应当依照预期有权收取的佣钱或手续费的金额承认收入,该金额应当依照已收或应收对价总额扣除应支交给其他相关方的价款后的净额,或许依照既定的佣钱金额或份额等承认。”
公司铜加工事务,首要采纳“以销定产”的出产运营形式,收购、出产等均环绕出售环节打开。首要产品的出售价格依照“电解铜价格+约好加工费”的形式来定价。公司在铜加工事务中承当研制、收购、出产、出售与售后等事务进程中的悉数功能。公司有自己的客户开发与供货商准入系统,自主挑选契合公司需求的客户和供货商协作,公司加工事务上下流均是国内比较闻名的企业。公司与客户签定的出售协议规则,完结产品出产后发货,获得客户承认信息,公司据此承认收入并开具发票。综上,公司的铜加工事务出售状况契合新收入准则中收入承认的相关条件,应依照总额法来承认运营收入,契合企业管帐准则的相关规则。
公司根据客户需求,运用本身职业内资源途径优势,托付优异协作厂家进行铜材出产加工。公司根据终端客户需求对应收购电解铜、大标准铜杆托付受托加工方加工为各种标准的铜杆制品,并出售给客户。在原资料收购端,运用上市公司信誉及现有铜加工事务供货商资源进行收购,选用货到付款的结算形式,关于货品质量、数量、交给时效、货品毁损、灭失,商场贬价等危险在合同条款中相关约好由供货商确保是公司作为收购方正常的权利要求,但实践上履约中假如呈现延时交给、质量问题等状况而带来的商场贬价、出产延误、客户订单改变等经济丢失还需公司来承当直接危险并采纳及时应对办法。公司收到原资料后托付受托加工方加工,公司向受托加工方付出加工费,受托加工方需如期按质出产交给制品。公司具有原资料的所有权及本质操控权;公司对受托加工制品亦有所有权及操控权,公司可根据客户需求将加工后制品出售给现有客户,也可开辟新的客户出售制品。公司有自己的客户开发与供货商准入系统,自主挑选契合公司需求的客户、供货商和受托加工方协作。综上,公司的托付加工事务出售状况契合新收入准则中收入承认的相关条件,应依照总额法来承认运营收入,契合企业管帐准则的相关规则。
公司买卖事务中,首要是环绕公司铜加工事务上下流客户需求为中心,以铜材类等产品为主营,选用“以销定产”的事务形式,以完结深度协作共赢之战略方针而打开。公司本身为金属制造企业,主做铜管类产品,下流大多为制冷品牌企业,对有色金属加工职业运作具有较为专业的运营才能,公司协作客户一般挑选从事金属制造类企业,特别是非同类产品,能够丰厚公司的事务产品结构,也便于公司了解应对职业动摇危险。公司别离与上下流签谈合约;在货品未售出前,其均需面对货品毁损、灭失,商场贬价或下流客户拒收弃货等危险;因为公司首要买卖产品电解铜也是公司出产首要原资料,公司在收购完结后,可根据实践出产需求、买卖状况对出产用铜及买卖用铜进行什物调拨;在向下流客户转让产品的进程中,公司是交给产品的首要职责人,承当推迟交货及不能交货的危险,承当产品的毁损灭失及质量危险、数量不符危险,如呈现合同约好的违约、索赔事项,需承当相应的补偿职责。公司在客户查询的基础上自主挑选出售客户,在客户信誉评价的基础上对不同供货商及客户别离承认结算办法及出售方针,关于选用赊销办法结算的下流客户,公司承当相应的信誉危险。综上,公司的铜买卖出售状况契合新收入准则中收入承认的相关条件,应依照总额法来承认运营收入,契合企业管帐准则的相关规则。
公司买卖事务中,除了铜材类,还有玻璃屏、机壳料件、铝材等其他非铜买卖事务。公司运用上市公司渠道资源整合,展开非铜买卖事务,构建收购渠道、出售渠道和物流渠道,协助协作企业完结从原资料收购到产品出售的全进程供应链办理,对应公司也给予了协作客户相应的全事务流的应收账款账期,添加了协作粘性。公司经过供应链服务助力协作企业缩短运营周期、下降营运本钱和危险,完善管理机制、进步标准运营水平,提高中心竞争力。公司的非铜买卖产品,不只丰厚了公司的买卖产品结构,还进步了买卖附加值,提高了盈余才能,到达了协作共赢之意图。非铜买卖因为在向客户转让产品前仅仅短暂性具有对该产品的操控权,不能彻底承认公司为首要职责人,且与公司主营产品相关性不大、公司
咱们了解了公司加工事务和金属买卖事务的运营形式,分析研究了合同条款的有关约好,访谈了首要客户和供货商,查看了货品检验和保管的实践状况。公司加工事务和金属买卖事务的出售形式未发生改变。在公司加工事务及买卖事务进程中,公司别离与上下流签谈合约;在货品未售出前,其均需面对货品毁损、灭失,商场贬价或下流客户拒收弃货等危险,公司与客户不存在署理收购的景象,公司具有自主挑选客户、供货商的权利。
在向下流客户出售产品的进程中,公司具有自主定价权利,公司是交给产品的首要职责人,承当推迟交货及不能交货的危险,承当产品的毁损灭失及质量危险、数量不符危险,如呈现合同约好的违约、索赔事项,需承当相应的补偿职责。
公司收购、出售环节对产品具有操控权,承当了产品的相关危险。公司选用总额法承认收入契合管帐准则的规则。
(三)年报显现,你公司买卖事务收入同比削减 61.86%,是你公司运营收入较上年同期下降的首要原因。买卖事务收入下降的首要原因除客户需求削减、部分客户退出之外,还受非铜买卖事务收入承认准则调整影响。请具体阐明非铜买卖事务收入承认调整的具体状况,前述调整是否构成管帐过失更正。你公司以前年度是否存在前述事务,若存在,请阐明是否需求对以前年度财务报表追溯调整。
陈述期内,公司非铜买卖事务额为37,706.50万元,按净额法承认运营收入1,072.55万元,占公司全体运营收入的0.22%。以上调整系公司为愈加客观、精确地发表管帐信息、反映公司经济事务本质,公司对非铜买卖事务形式进行审慎地整理,陈述期内,公司从严判别,将上述非铜买卖事务的收入承认办法由“总额法”调整为“净额法”,不构成管帐过失更正。
公司2021年非铜买卖产品运营收入59,182.73万元,占公司全体运营收入的8.81%。从近两年数据来看,非铜买卖事务在公司的运营收入占比都较小且不影响事务毛利,对报表影响较小,不需对以前年度财务报表进行追溯调整。
咱们核对了非铜买卖的有关合同和实践实行状况,包含客户、供货商挑选,定价方针,货款结算、危险承当、货品操控等环节。因为买卖进程中,公司对货品的操控较弱,难以准承确定公司在买卖进程中是否为首要职责人。陈述期内,公司为愈加客观、精确地发表管帐信息、反映公司经济事务本质,从严将非铜买卖收入承认办法由“总额法”调整为“净额法”,是慎重的表现;以前年度也存在上述事务,因为收入占比较小,且原管帐处理也无显着不妥,不影响管帐报表赢利,也不影响期初财物负债表各科目余额,故可不作过失更正,不需对以前年度财务报表进行追溯调整。根据企业管帐准则第28号第四章第十二条企业应当
公司第四季度净赢利较前三季度下降首要是公司根据慎重性准则考虑,对严重的其他应收款、应收账款和应收收据事项做了坏账预备金的单项计提,第四季度共计提信誉减值丢失1,191万元,环比添加计提1,039万元;对陈述期末的本钱价高于商场价的宣布产品计提了贬价预备9.46万元,冲回前期计提的存货贬价244.7万元,使得冲回财物减值丢失环比削减391万元;将“精细铜基材出产线归纳能效提高改造专项资金”项目依照与财物相关的政府补助项目分期承认递延收入,调减了 769.5万元的其他收益,使第四季度其他收益环比削减了 622万元。
公司运营活动现金净流量分季度差异较大且与净赢利变化趋势不匹配首要是受职业特性决议的,收入规划大,赢利比较薄,出售回款季度之间动摇较大;铜价的动摇、事务规划的变化也会影响公司当期存货收购开销。
一季度公司净赢利1,998万元,运营性现金净流量14,810万元,首要是公司回款力度加大,一季度应收账款较年头削减了11,487万元,一起预收货款添加,一季度合同负债较年头添加了1,252万元;
二季度净赢利828万元,运营性现金净流量6,719万元,首要是公司应收账款以及收据回款添加,公司应收账款资金占用削减 1,24亿元,收据余额添加6,642万元,预付金钱削减了446万元;
三季度净赢利 948万元,运营性现金净流量-5,943万元,首要是公司存货资金占用添加2,264万元,预付金钱添加了1,996万元;
四季度净赢利-879万元,运营性现金净流量2.62亿元,首要是应收金钱融资余额当期削减了1.82亿元,现金流入大幅添加,一起收购削减,公司存货资金占用削减6,203万元,预付金钱削减3,518万元。
因为此职业特性,公司运营性现金净流入变化趋势无法与净赢利变化同趋势。职业龙头企业海亮股份也相同,运营性现金净流入变化趋势无法与净赢利变化同趋势,与同职业比较公司不存在较大差异。
咱们复核企业各季度现金流量表的编制进程,核对了存货以及运营性来往的变化状况,查阅了企业对供货商和客户的结算方针等。咱们以为企业所述契合客观状况,公司运营活动现金净流量分季度差异较大且与净赢利变化趋势不匹配主
根据上表数据,各公司大宗产品及金属类产品买卖事务会存在事务形式、账期等差异,但全体毛利率均较低,公司买卖事务毛利略高于其他公司买卖毛利率首要是因为事务产品种类不同,公司买卖事务产品除了铜材,还有玻璃屏和机壳料件等大宗产品,该类产品流通途径及终端商场的衍生价值较高,一起公司给予了协作客户必定的账期,添加了协作粘性,买卖附加值相应添加,买卖应收账款周转率有所下降。玻璃屏和机壳料件等大宗产品首要为外销至美国、英国、法国、德国、非洲等国家和地区,产品单价及附加值比较高,因而公司定价区间较高,衍生价值就较高,公司就能够选用定价区间较高形式。
陈述期内,公司收取了单个铜买卖客户以前年度的结算费用;一起公司对非铜买卖产品以净额法承认收入,收入与本钱一起削减3.66亿,进步了全体的买卖事务毛利率。
咱们核对了企业的收入、本钱数据,未发现异常状况。买卖事务毛利率上升首要原因为本年部分事务按净额法承认收入所造成的。企业上述回复契合实践状况。
(二)根据你公司前期对本所问询的回复,2021年你公司买卖事务毛利率为2.57%,高于同职业可比公司(如云南铜业毛利率为0.32%,远大控股毛利率为0.19%),首要理由是事务产品种类差异以及公司给予客户必定账期以添加买卖附加值,买卖应收账款周转率有所下降。到陈述期末,你公司货币资金为5.28亿元,其间受限货币资金4.05亿元。请结合货币资金状况、日常营运资金需求等,阐明怎么做到差异于同职业公司给予客户必定账期以添加买卖附加值。
陈述期末公司货币资金余额为5.28亿元,其间4.05亿元为其他货币资金(具体构成、寄存及受限原因见问题六回复内容),可运用资金为1.22亿元,可运用资金余额为期末正常货款回笼资金,公司首要原资料为电解铜,且商场首要结算办法为现汇结算,期末库存资金能满意1-2周左右资料收购的备付资金。
公司受约束货币资金4.05亿元,首要是为开具银行承兑汇票缴存的收据确保金及利息。开具的银行承兑汇票用于付出供货商货款。
公司在买卖事务定价之前,经归纳考虑给予客户账期所承当的资金本钱与危险、质料价格商场动摇、铜管加工事务原资料库存需求状况、客户履约才能、客户事务与产品的状况等多种因从来归纳定价。
公司买卖客户信誉方针则是根据每家客户实践出产运营状况进行具体评价,在危险可控的状况下,给予其与产品全流程匹配的周转账期,账期一般为30天-60天,单个客户选用 12个月内等额付出办法,应收账款周转率有所下降。公司在出售定价时已考虑应收账款周转期、结算办法对公司财务本钱的影响。
公司对供应链协作客户给予的应收账款账期,考虑承当的危险和资金占用本钱,作为定价决议计划的根据,添加了买卖附加值,添加了客户协作粘性,到达了协作共赢之意图。
公司与这些客户保持着长时刻安稳的深度协作的联系,陈述期内客户结构根本保持共同,现有协作客户中,长时刻协作客户均履约较好,按合同约好时刻及时回款,构成了日常营运资金良性循环的重要组成部分。
陈述期末,公司货币资金中不受运用约束金额为1.22亿元,应收金钱融资中不受运用约束金额为1.42亿元,算计2.64亿元,为公司随时可支配资金;公司库存可支配资金、银承加日常客户翻滚回款能够满意现有的买卖事务、铜加工事务、托付加工事务等日常运营需求。
公司陈述期内出售产品、供给劳务收到的现金金额为55.99亿元,购买产品、承受劳务付出的现金为 50.88亿元,公司全体运营活动发生的现金流量净额为4.18亿元,公司运营性现金流正常。