陈述期内，公司息税前赢利分别为37,818.06万元、34,521.76万元和47,201.57万元，利息确保倍数分别为77.45、187.68和69.41，公司具有较强的归还告贷利息的才能。

　　陈述期内，公司财物负债率低于同职业上市公司，流动比率、速动比率高于同职业上市公司，发行人与同职业上市公司偿债才能存在差异，首要系：①发行人事务板块聚集于消费电子板块的铝制结构件事务，而同职业上市公司事务规划较发行人广泛；②发行人首要面向苹果、三星等消费电子中高端品牌，而同职业上市公司触及的产品和终端品牌更多。经查阅同职业上市公司揭露发表的年度陈述、招股书等资料，同职业上市公司主营事务、首要产品、对应终端品牌如下：

　　注1：首要产品出售份额=该类产品出售收入\主营事务收入（数据取自同职业上市公司及发行人2022年报数据）；

　　注2：同职业公司上市公司首要终端品牌：英力股份取自2022年年报发表，格林精细取自创业板首发招股书发表，和胜股份取自2020年社会职责陈述发表。

　　综上，发行人专心于消费电子铝制结构件，面临的客户首要为三星、苹果等消费电子中高端品牌，因而与同职业上市公司偿债才能存在差异。

　　陈述期内，发行人的应收账款周转率较为安稳，在同职业上市公司中处于较高水平。

　　陈述期内，公司的存货周转率分别为5.48、5.21和6.07，存货周转率较为安稳，公司的存货周转率与同职业上市公司根本一起，具有合理性。

　　依据《上市公司证券发行注册办理办法》规矩，上市公司向不特定方针发行可转债，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财政性出资。

　　依据《证券期货法令适用定见第18号》，“金额较大的财政性出资”是指：（1）财政性出资包含但不限于：出资类金融事务；非金融企业出资金融事务（不包含出资前后持股份额未添加的对集团财政公司的出资）；与公司主营事务无关的股权出资；出资工业基金、并购基金；拆借资金；托付告贷；购买收益动摇大且危险较高的金融产品等。（2）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财政性出资金额超越公司兼并报表归归于母公司净财物的百分之三十（不包含对兼并报表规划内的类金融事务的出资金额）。

　　依据《监管规矩适用指引逐个发行类第7号》，类金融事务指除人民银行、银保监会、证监会赞同从事金融事务的持牌组织为金融组织外，其他从事金融活动的组织均为类金融组织。类金融事务包含但不限于：融资租借、融资担保、商业保理、典当及等事务。

　　到2022年12月31日，公司或许触及财政性出资的财物科目状况如下表所示：

　　到2022年12月31日，公司其他应收款为112.38万元，首要为应收确保金、定金及备用金等运营性来往款，不归于财政性出资。

　　到2022年12月31日，公司其他流动财物为1,929.55万元，首要为待认证进项税额、留抵税额和应收退货本钱，不归于财政性出资。

　　到2022年12月31日，公司其他非流动财物为7,683.89万元，首要为预付工程设备款，不归于财政性出资。

　　综上所述，到2022年12月31日，公司不存在最近一期末持有金额较大的财政性出资的景象。

　　陈述期内，公司运营收入分别为165,416.31万元、193,064.19万元和225,386.35万元，呈逐年添加趋势，2020年至2022年复合添加率达16.73%，全体完成较快添加。

　　2021年，公司运营收入较2020年添加16.71%而扣非后归母净赢利稍微下降6.98%，首要原因为：（1）2021年公司产品销量为59,807.27万吨，较2020年的58,551.24万吨略有添加，一起，2021年原资料铝锭价格较2020年大幅添加，因为公司产品首要选用“基准铝价+加工费”的定价办法，铝锭价格大幅上涨带动了出售单价的上涨，因而2021年公司产品销量和单价的上涨导致公司运营收入添加；（2）在出口事务中，公司与首要客户选用了洽谈承认价格的定价办法（归纳考虑铝价行情、竞赛程度等要素），2021年原资料铝锭价格大幅添加，出价格格调整略有滞后，导致公司出口事务毛利较2020年有所下降。

　　2022年，公司运营收入较2021年同期同比添加16.74%，扣非后归母净赢利同比添加16.99%，首要原因为：（1）公司捉住高端品牌旗舰机型等中高端机型需求旺盛的商场时机，活跃开辟商场，完成销量同比上升，运营收入快速添加；（2）受高毛利产品销量占比进步以及美元兑人民币大幅增值等多方面要素影响，2022年公司主营事务毛利较2021年同期有所进步，汇兑收益有所添加。

　　公司首要从事消费电子产品铝制结构件资料研制、出产及出售，公司出产产品经进一步加工后用于制作智能手机中框结构件、平板电脑和笔记本电脑外壳等。公司主营事务收入来历于消费电子材出产与出售，其他事务收入首要来历于废铝的出售。陈述期内，公司运营收入分别为165,416.31万元、193,064.19万元和225,386.35万元，2020年至2022年复合添加率为16.73%，全体完成较快添加。公司营收继续添加的首要原因为：

　　（1）近年来，长途工作和在线教育需求添加，平板电脑和笔记本电脑出货量继续添加。陈述期内，公司捉住平板电脑和笔记本电脑新增商场需求，完成用于该两类产品的铝制结构件资料销量继续添加。

　　（2）公司是现在国内少量具有研制和出产供应7系可阳极氧化处理消费电子产品铝型材厂家，也是现在出产7系铝制结构件资料质量最安稳的厂家之一。7系铝合金资料满意高端智能手机轻浮化、高硬度的要求，在干流品牌高端机型产品中的运用逐步增多，2022年公司用于智能手机的铝制结构件资料销量大幅添加。

　　（3）公司在消费电子产品铝制结构件资料范畴深耕多年，在高品质圆铸锭的铸造、高品质铝合金的配比、高精度铝合金的揉捏以及自动化出产要害等中心环节具有技能优势，可以统筹快速响应和供货质量安稳，与著名品牌厂商如三星、苹果等建立了安稳的协作关系。

　　（4）陈述期内，铝锭均匀价格大幅上涨，因为公司产品首要选用“基准铝价+加工费”的定价办法，公司产品的出售单价随基准铝价改变呈上涨的趋势，在销量安稳或添加的状况下，公司运营收入添加。

　　陈述期内，公司继续专心于高附加值6系、7系合金产品的研制、出产和出售，产品结构依据商场需求份额有所改变。

　　公司6系合金首要用于手机、平板电脑和笔记本电脑等。2020年至2021年，公司6系合金运营收入较上年同期添加19.66%，首要原因为：①近年来，长途工作和在线教育需求添加，公司用于平板电脑和笔记本电脑的铝制结构件资料的销量大幅添加；②受基准铝价上涨影响，6系合金出售单价上涨，完成运营收入添加。

　　公司7系合金首要用于手机和平板电脑等。2020年至2021年，公司7系合金运营收入较为安稳；2022年，公司7系合金较上年同期添加52.39%，首要系跟着7系合金在高端智能手机中的运用逐步增多及公司完成7系合金用于平板电脑的工艺打破，公司对终端品牌三星的销量添加约40%，带动公司7系合金收入添加。

　　陈述期内，公司主营事务收入以内销为主，内销收入占比约为70%；外销收入以直接出售境外企业为主，出口至保税区为辅。公司直接出售至境外的首要客户为三星及其越南代工厂商，首要出口区域为越南；公司出口至保税区的客户首要为富士康集团设置于保税区内的部属公司。

　　陈述期内，发行人首要事务形式为直销，直销形式收入占比分别为93.07%、96.50%和98.59%。发行人直销收入占比逐年添加，经销收入占比逐年削减，首要系与深圳睿创达出售形式由经销形式转为对终端客户的直销形式所构成的。深圳睿创达为发行人经销商，其出售的终端客户为长盈精细（300115.SZ），2020年6月起，为了安稳与终端客户的事务协作关系，发行人与深圳睿创达的买卖形式逐步由经销形式改变为对长盈精细直销形式，长盈精细与深圳睿创达已签合同、订单未实行完的产品由深圳睿创达继续供货直至订单结束。因而，发行人经销形式收入占比自2020年起逐步下降。陈述期内，发行人对深圳睿创达和长盈精细出售状况如下：

　　发行人出产运营存在季节性特征，2020年、2021年出售收入会集鄙人半年，首要系消费电子品牌首要鄙人半年发布当年新品，且下半年感恩节、圣诞节等节日较多，亦为终端顾客需求旺季；消费电子品牌厂商在新品发布、正式出售之前提早出产备货以满意后续商场需求，然后给消费电子铝制结构件资料职业带来必定的季节性动摇。2022年公司上半年收入占比略高于下半年，首要原因为：（1）2022年下半年智能手机商场需求有所下降；（2）三星于2020年8月发布S7系列平板电脑，2022年2月发布S8系列平板电脑，因三星平板电脑发布时刻不同，导致发行人2022年三星平板电脑相关收入会集在上半年。

　　陈述期内，公司的运营本钱首要是由主营事务本钱构成，占比超越85%；其他事务本钱占比较小，其他事务本钱首要为废铝出售的本钱。

　　陈述期内，公司主营事务本钱首要由6系合金、7系合金构成，两类合金占比大于99%，与主营事务收入构成根本一起。

　　陈述期内，直接资料占发行人主营事务本钱的份额分别为81.83%、83.68%和83.30%，发行人主营事务本钱首要由直接资料构成。

　　陈述期内，直接人工、制作费用占主营事务本钱的份额改变较小。公司陈述期内主营事务本钱中的直接人工占比较小，占比在4%至5%之间；公司陈述期内的制作费用占主营事务本钱的份额在12%-13%之间。

　　陈述期内，公司毛利首要来历于主营事务，主营事务毛利占比分别为99.67%、99.28%和99.18%。陈述期内，公司主营事务毛利按产品分类如下：

　　陈述期内，公司产品毛利结构全体坚持安稳，6系合金、7系合金是公司毛利的最首要来历，两类合金产品毛利占比因商场需求改变有所动摇。2022年，公司捉住三星品牌S系列手机、折叠屏手机等中高端产品商场需求添加的关键，活跃开辟商场，完成7系合金毛利同比添加。

　　陈述期内，公司主营事务毛利率分别为32.38%、25.61%和24.93%，呈逐年下降的趋势。毛利率改变首要原因包含：

　　（1）公司首要选用“基准铝价+加工费”的定价形式，直接资料占运营本钱份额较高，2020年第四季度开端铝锭价格继续上涨，在公司加工费坚持相对安稳的状况下，毛利率呈下降趋势；

　　（2）公司7系合金的加工工艺杂乱、技能要求较高，产品附加值较高，因而7系合金毛利率大幅高于6系合金，2022年7系合金收入占比进步，减缓了公司毛利率下降起伏；

　　（3）公司出口事务归纳考虑铝价行情、竞赛程度等要素，洽谈承认出价格格，毛利率动摇遭到铝锭价格、美元兑人民币汇率动摇影响。

　　陈述期内，公司6系合金的毛利率分别为25.09%、21.34%和18.50%，呈下降趋势，首要系铝锭价格大幅上涨所构成的，详细剖析如下：

　　注：各年度毛利率（消除铝价动摇影响）=各年度单位毛利/2020年单位价格

　　关于6系合金，公司首要选用“基准铝价+加工费”的定价办法，在加工费改变较小状况下单位毛利坚持相对安稳。为消除铝价动摇对毛利率改变的影响，以各期实践单位毛利除以2020年单位价格进行模拟核算，陈述期各期毛利率分别为25.09%、25.52%和23.75%，较为安稳。

　　公司7系合金存在内销事务和外销事务，定价办法有所不同。陈述期内，公司7系合金的毛利率分别为46.57%、34.59%和33.71%，呈下降趋势，详细剖析如下：

　　A.公司内销事务选用“基准铝价+加工费”的定价办法，陈述期内，7系合金加工费相对安稳，铝锭价格上涨，导致内销事务毛利率呈下降趋势；

　　B.公司外销事务归纳考虑铝价行情、竞赛程度等要素，洽谈承认出价格格。外销事务毛利率受美元兑人民币汇率动摇影响，2020年第四季度至2022年第一季度，美元兑人民币汇率继续走低，2022年第一季度至第三季度，美元兑人民币汇率大幅上涨，导致公司外销事务出售单价在2020年至2021年呈下降趋势，在2022年呈上升趋势；一起，铝锭价格上涨向下流客户传导存在必守时滞，导致公司外销事务单位毛利在2020年至2021年有所下降，但公司于2021年第三季度和2022年第一季度先后两次进步出价格格，2022年单位毛利有所上升。

　　依据公司最近一年产品单位价格、单位本钱、单位毛利，对铝价改变导致毛利率改变进行敏感性剖析，经过下列数据可以看出铝价涨跌对毛利率的不同影响。

　　因为公司首要选用“基准铝价+加工费”的定价形式，首要原资料铝锭价格的上涨可以悉数或部分转嫁到产品价格中。假定在抱负状况下，公司产品价格中的铝锭价格、单位产品中的铝金属本钱随铝锭价格动摇而一起动摇，单位产品加工费、单位产值的制作费用坚持不变，则铝价改变对公司最近一年的主营事务毛利率改变影响详细如下：

　　如上表所示，在上述假定前提下，铝价在1.70万元/吨-1.80万元/吨左右时，每动摇1%公司主营事务毛利率会反向动摇约0.13%左右。

　　注2：同职业上市公司事务板块较多，可比事务毛利率依据同职业上市公司可比事务收入核算，上表毛利率选取与发行人事务较为挨近的结构件、电子消费品等事务板块进行比较；

　　注3：创新新材的型材事务包含外销型材和内销型材，依据创新新材《华联综超严重财物出售及发行股份购买财物并征集配套资金暨相关买卖陈述书（草案）（修订稿）》中发表，外销型材与福蓉科技首要产品更为相似，上表2020年、2021年数据为外销型材毛利率；其2022年年报未发表外销型材毛利率，仅发表型材全体毛利率，因而选取该数据进行比较；创新新材2020年、2021年型材全体毛利率分别为26.85%、22.03%，低于外销型材毛利率。

　　陈述期内，发行人主营产品消费电子材的毛利率分别为32.38%、25.61%和24.93%，受原资料价格上涨影响，发行人毛利率呈下降趋势，与同职业上市公司趋势一起。发行人首要产品毛利率高于同职业上市公司均匀水平，首要原因有：（1）公司首要产品为消费电子产品6系高强度、7系超高强度铝合金结构件资料，出产铝制结构件资料质量安稳，为现在国内少量具有研制和出产供应7系可阳极氧化处理消费电子产品铝制结构件资料厂家；（2）公司聚集消费电子职业界的中高端产品商场，首要产品的终端品牌商为苹果和三星，首要运用于苹果和三星的智能手机、平板电脑、笔记本电脑等中高端消费电子产品，公司是三星指定供货商，是苹果全球前200位供货商之一。此外，首要产品及客户结构与发行人更为相似的创新新材消费电子板块毛利率与发行人毛利率根本一起。

　　陈述期内，公司期间费用分别为11,353.53万元、9,919.32万元和10,217.58万元，期间费用占同期运营收入的份额分别为6.86%、5.14%和4.53%，陈述期内呈下降趋势，改变原因拜见以下详细科目剖析。

　　陈述期内，公司出售费用分别为4,929.53万元、4,974.56万元和5,734.83万元，出售费用率分别为2.98%、2.58%和2.54%，出售费用率相对安稳，全体未发生较大改变。

　　技能服务费是依据发行人与各技能服务供货商签定的技能服务合同约好对其供应的技能服务给付费用。为了更有用地开辟商场和产品售后服务、促进货款的及时收回，公司的出售人员需求及时了解客户或终端用户的产品开发动态、做好交货进程的联接、售后质量盯梢和不良品处理。公司为此聘任商场服务代表供应相关技能服务，并付出技能服务费。公司依据产品的赢利水平、技能服务的内容差异与商场服务代表洽谈承认技能服务费付出标准和办法，技能服务费一般依照实践交货量核算，在公司收到货款后付出技能服务费，如呈现退换货则按实践退换货数量加倍扣减。

　　陈述期内，公司技能服务费占主营事务收入的份额改变较小，技能服务费改变与相关产品的出售收入、出售量的改变趋势一起。

　　陈述期内，公司的办理费用分别为3,223.04万元、2,796.66万元和3,674.26万元，办理费用率分别为1.95%、1.45%和1.63%，办理费用率相对安稳，全体未发生较大改变。公司2022年办理费用较高首要系2022年公司经运营绩添加，职工薪酬绩效有所进步。

　　陈述期内，公司的研制费用分别为1,482.21万元、1,685.01万元和1,806.72 万元，研制费用率分别为0.90%、0.87%和0.80%，研制费用率改变较小。

　　陈述期内，公司的财政费用分别为1,718.75万元、463.09万元和-998.23万元，财政费用率分别为1.04%、0.24%和-0.44%。公司财政费用动摇首要受利息开销和汇兑损益影响。

　　陈述期内，公司利息开销呈现先下降后上升趋势，首要系公司2019年上市首发征集资金到位后，权益融资添加，且公司新增本钱性开销较少，告贷融资逐步削减，因而2021年利息开销逐步削减；2022年新增罗源子公司项目出资建造，告贷添加，银行告贷利息上升。公司利息开销改变趋势与公司告贷余额改变趋势相一起。

　　陈述期内，公司出口事务首要以美元结算，汇兑损益首要受美元汇率动摇影响。2020年、2021年，因美元价值下降发生较大的汇兑丢失；2022年，因美元增值发生较大的汇兑收益。

　　陈述期内，公司其他收益首要是政府补助，包含固定财物项目补助、稳岗补助等。

　　陈述期内公司出资收益较小。处置买卖性金融财物获得的出资收益、保本固定收益型结构性存款收益系公司运用暂时搁置的资金购买银行理财产品发生的收益；收据融资的贴现息为公司收据贴现付出的利息。

　　2020年至2021年，公司运营外出入净额占赢利总额的份额很小，对公司盈余才能影响有限。2022年，依据公司与罗源县人民政府、福州台商出资区办理委员会一起签定的《高精消费电子及新资料高端制作基地项目出资协议书之补充协议》的约好，公司全资子公司福蓉源制作和福蓉源资源共收到项目公司一次性奖赏7,000.00万元。

　　非经常性损益明细表详细拜见本节“四、最近三年的首要财政指标及非经常性损益明细表”之“（三）非经常性损益明细表”。

　　陈述期内，公司出售产品、供应劳务收到的现金占运营收入的份额分别为97.29%、105.26%和110.70%，出售回款与运营收入的匹配性杰出，标明公司出售活动的现金周转状况杰出。陈述期内，公司运营活动发生的现金流量净额占净赢利的份额分别为48.61%、73.35%和158.79%，逐年上涨，首要原因为：（1）2020年公司客户比亚迪推行运用迪链权证，逐步经过迪链权证办法付出货款，结算办法改变导致回款时点后移；（2）2022年下半年存货及运营性应收项目占款削减。

　　陈述期内，公司出资活动发生的现金流量净额分别为8,074.88万元、-8,076.21万元和-33,661.78万元。公司出资活动现金流首要系受银行理财产品购赎、长时刻财物投建所影响。

　　陈述期内，公司事务快速开展，为满意商场需求，公司接连在成都和罗源投建熔铸车间和揉捏车间，陈述期各期，公司购建固定财物、无形财物和其他长时刻财物付出的现金分别为8,745.22万元、4,433.45万元和43,375.41万元。

　　陈述期内，公司购买理财产品的净额分别为14,400.00万元、-4,000.00万元和9,713.63万元，各年有所动摇首要系不同理财产品的到期期限不同导致陈述期各期投入和换回金额不同。

　　陈述期内，公司筹资活动发生的现金流量净额分别为-23,313.26万元、-22,420.82万元和1,879.18万元。公司筹资活动的现金流首要系受银行告贷及股利分配所影响。2020年和2021年筹资活动现金流量净流出较高首要系接连归还告贷及各年度现金分红归纳影响。

　　陈述期内，公司的严重本钱性开销首要系机器设备、土地运用权的置办等。陈述期内，公司购建固定财物、无形财物和其他长时刻财物的现金流开销分别为8,745.22万元、4,433.45万元和43,375.41万元，首要用于在成都和罗源投建熔铸车间和揉捏车间等。

　　公司未来三年的严重本钱性开销首要为本次向不特定方针发行可转债征集资金出资项目，详细拜见本征集阐明书摘要“第五节 本次征集资金运用”。

　　一起，公司未来将依据商场需求状况，适时地进行技能改造、添加出产机器设备以及加强对出产根底设备的建造，以处理公司出产运营的需求。

　　到2022年12月31日，公司及子公司不存在对兼并规划外的公司供应严重担保的状况。

　　到2022年12月31日，公司及子公司存在的涉案金额或许超越100万元的未决诉讼状况如下：

　　2020年7月27日，福蓉科技与常州诚镓签定《收购根本合同》，约好常州诚镓向福蓉科技收购铝型材事宜。福蓉科技于2022年9月27日向金坛法院提起诉讼，于2022年10月17日获受理。福蓉科技诉称，在福蓉科技按约好向常州诚镓供货后，常州诚镓未付出两边已对账承认的金钱；一起因常州诚镓向福蓉科技收购的产品为定制产品，福蓉科技依据常州诚镓的订单已出产未交货的存货无法转售，构成货品丢失，因而常州诚镓需补偿福蓉科技货品丢失。

　　2022年11月22日，金坛法院出具《常州市金坛区人民法院民事调停书》（编号：（2022）苏0413民初7563号），经金坛法院调停，福蓉科技与常州诚镓到达如下协议：

　　②常州诚镓分五期向福蓉科技付出所欠货款1,386.69万元及自逾期付款丢失（以未付货款为基数，核算至还清之日止）；

　　③若常州诚镓有任一期未践约足额实行付款职责，福蓉科技有权就余欠悉数金钱一并向法院请求实行；

　　④两边停止实行《收购根本合同》及订单项下没有实行结束的职责，且两边相互抛弃向对方建议包含质量瑕疵等在内的违约职责；

　　上述调停书收效后，常州诚镓并未按期向公司付出货款，公司已向金坛法院请求强制实行并获受理。到征集阐明书签署之日，该案子尚在强制实行中。

　　上述民事诉讼案子是由发行人作为原告提起诉讼的案子，债务人应向发行人归还的货款金额不大，占发行人到2022年12月31日的净财物值的份额均较小，该民事诉讼案子不归于严重未决诉讼案子，不会对发行人的财政状况、运营效果和盈余才能发生严重晦气影响。

　　到征集阐明书签署之日，公司未发生影响财政报表阅览和了解的严重财物负债表日后事项。

　　到2022年12月31日，公司及子公司无影响正常运营活动的其他重要事项。

　　公司的研制技能先进性、正在从事的研制项目及开展状况以及坚持继续技能创新的机制和组织，拜见征集阐明书“第四节 发行人根本状况”之“八、技能水平及研制状况”。

　　公司本次向不特定方针发行可转化公司债券，征集资金出资项目均依据公司现有事务根底及技能储藏而承认，本次发行不会导致公司事务发生改变，亦不发生财物整合事项。

　　本次向不特定方针发行可转债征集资金总额（含发行费用）为人民币64,000.00万元，扣除发行费用后的征集资金净额将用于“年产6万吨消费电子铝型材及精深加工项目”和“年产10万吨再生铝及圆铸锭项目”。本次征集资金拟出资项目及拟投入金额如下表所示：

　　若本次向不特定方针发行可转债扣除发行费用后的实践征集资金净额低于拟出资项目实践资金需求总量，缺乏部分将由公司以自有或自筹资金处理。如本次征集资金到位时刻与项目施行进展不一起，公司可依据实践状况需求以自有或自筹资金先行投入，征集资金到位后予以置换。

　　本项目总出资89,562.00万元，拟经过新建厂房及出产线的办法，新增消费电子铝型材产能6万吨，产品可用于高端智能手机、笔记本电脑、平板电脑、AR/VR设备和智能手表等可穿戴设备。本项意图施行，有利于公司捉住高端消费电子商场添加的时机，扩展商场份额并稳固竞赛优势。

　　依据商场调查公司IDC最新陈述，2021年全球智能手机的出货量约为13.6亿台，同比添加5.3%。在阅历了接连4年的下滑之后，全球智能手机商场开端复苏。2022年，全球智能手机出货量为12.06亿台，较2021年有所下滑，但展望未来，全球智能手机出货量有望在复苏后坚持安稳添加。

　　跟着5G网络根底设备建造的完善，以及5G智能手机性价比的进步，智能手机商场迎来了新一阵的替换潮。依据Counterpoint数据，2022年第二季度，5G手机占全球手机出货量的49.9%，超越4G手机的49.7%，意味着5G手机进入商业化运用三年后，初次超越4G手机的出货量。我国信通院发布2022年12月国内手机商场运转剖析陈述显现，2022年5G手机出货量2.14亿部，占同期手机出货量的78.8%。

　　折叠屏手机，即屏幕可以半数、打开的手机，正常形状下机身尺度不变，打开后屏幕尺度翻倍。自2018年首款折叠屏手机面世以来，折叠屏手机获得了快速开展。2021年8月，三星发布了新一代折叠屏手机Galaxy Z Fold3/Flip3，其间Flip3的起价格大幅下降，进一步下降了折叠屏手机的消费门槛。依据Counterpoint Research统计数据，2022年全球折叠屏手机的出货量到达1,490万台，同比添加64%，估计2023年全球折叠屏手机出货量将同比添加52%至2,270万台。

　　跟着OLED和Fast-LCD等显现技能的老练、人工智能和烘托核算等技能的开展以及感知交相互关技能的不断老练，VR/AR设备可以给顾客带来较好的沉溺式体会，出货量迅速添加。

　　依据VR陀螺发布的《2022上半年VR/AR工业开展陈述》，2021年全球VR头显出货量约1,110万台，VR头显全球出货量自2020年开端进入高速添加轨迹，估计VR头显2022年出货量将会到达1,450万台，2023年将会进一步加速添加50%至2,175万台。2021年AR眼镜出货约57万台；AR眼镜出货量则连续安稳添加态势，估计于2022年到达74万台，而且于2023年保持相同增速进步至96万台。依据IDC陈述，估计AR/VR头显在2023年的出货量为1,010万台，总出货量同比添加14%，并有望在2023-2027年的猜测期内提速，五年复合年添加率到达32.6%。

　　除了互联网和消费电子职业，一些新兴工业例如新动力轿车也在交融VR/AR技能。蔚来轿车公司于2021年12月18日发布了商场上首款结合VR/AR技能的车型，该车型搭载了蔚来全景数字座舱PanoCinema，而且司机和乘客可以佩带蔚来研制的专属VR/AR眼镜。这标志着蔚来轿车公司首先进军该范畴，一起也将会进一步推动轿车电子和VR/AR等消费电子工业的交融开展。

　　方针方面，2018年工信部印发了《关于加速推动虚拟实践工业开展的辅导定见》，2021年3月发布的“十四五”规划大纲中清晰将“虚拟实践和增强实践”列为数字经济相关要点工业。2021年5月18日，国家发改委在新闻发布会中表明，在大力进步什物消费方面，支撑开展超高清视频终端、虚拟实践/增强实践设备、可穿戴设备等面向消费晋级的电子产品，加速推行高效终端用能设备和产品。

　　VR/AR设备的快速开展，将带动消费电子精细结构件工业的开展。依据咨询组织Frost &Sullivan的猜测，全球VR/AR精细结构件商场规划将从2020 年的约1亿美元添加至2025年的约17亿美元，年复合添加率约为76%。

　　近年来，跟着人们居家工作学习需求添加，长途工作、长途教育商场迎来迸发，平板电脑、笔记本电脑等电子产品的终端消费添加。

　　依据Canalys陈述显现，2022年全球PC商场（包含个人电脑和平板电脑）出货量约为4.34亿台。从长远来看，因为平板电脑功能的不断进步其运用规划也益发广泛，一起笔记本电脑也在向轻浮化、便携化方向开展，平板电脑和笔记本电脑呈现交融开展的趋势。技能的不断创新，将影响顾客潜在的置换和添加需求，估计未来平板电脑和笔记本电脑依然有较为可观的开展空间。

　　本项意图施行主体是福蓉科技的全资子公司福建省福蓉源新资料高端制作有限公司。项目施行地址是福建省福州市罗源台商出资区。

　　本项目建造周期为24个月，分为场所填方和地质勘测、施工图规划、设备置办及出产、土建施工、设备装置和调试等阶段。施行进程中，公司将依据实践需求状况，动态调整项目施行进展，详细项目进展组织如下：

　　本项目总出资额89,562.00万元，其间拟运用征集资金44,000.00万元，各项出资金额如下：

　　项目修建工程费包含初期场所挖填方平坦费用和建构筑物主体工程出资，依据工程条件、同类项目建造经历与商场询价相结合承认单位造价，并结合修建面积预算，详细如下：

　　项目设备置办费首要包含揉捏一车间和共用辅佐设备的设备置办，依据商场询价承认，详细如下：

　　工程建造其他费用包含土地置办费以及工程勘测、规划、监理、联合试运转费等其他工程建造办理费用，依据我国有色金属工业协会颁布的《有色金属工业工程建造其他费用定额》规矩计取，并结合项目实践状况调整预算，详细如下：

　　预备费依照建造出资（不含土地置办费）的10%核算，相关金钱公司将以自有资金投入，未归入本次征集资金投入规划。

　　建造期利息为银行告贷利息，公司将以自有资金投入，未归入本次征集资金投入规划。

　　铺底流动资金为确保该项目正常出产和运营所需的流动资金，公司将以自有资金投入，未归入本次征集资金投入规划。

　　经测算，本项目悉数达产后，可构成年均出售收入约170,496万元，出产运营期年均税后净赢利约24,775万元，估计税后内部收益率 28.9%，出资收回期4.9年，出资效益杰出。

　　本项目彻底达产后，将构成年产6万吨消费电子材产能。本项目建造期为2年，依据项目规划建造进展和公司出产运营经历，在第二年到达规划产能的25%，第三年到达规划产能的80%，第四年及今后各年到达100%。

　　本项目产品悉数为消费电子材，与公司现有产品相同，产品结构按合金品种可划分为6系合金和7系合金，详细将归纳考虑客户需求、商场环境等要素后承认。陈述期内，公司产品均匀出售单价和本次募投项目出售单价比照状况如下：

　　从上表可见，陈述期内公司6系合金和7系合金均匀出售单价分别为2.68万元/吨和3.51万元/吨，本次募投项目猜测产品出售单价2.99万元/吨介于公司陈述期内6系合金和7系合金均匀单价之间。

　　综上，本次募投项目出售单价系依据现在公司同类产品实践价格、未来产品规划等要素承认，产品出售单价猜测慎重、合理。

　　依据产品以及设备的先进性，参阅国内同类型企业实践出产状况，估计出产线%）。

　　本项目总本钱费用包含直接资料、直接人工、折旧摊销及修理费、燃料动力费等。

　　本项目出产所需的首要原资料为再生铝及铝合金圆铸锭，出产所发生的废料外卖冲减原资料本钱。其他辅佐资料依据工艺耗费定额及现行商场价格进行预算。

　　直接人工费用为劳动定员中归集到直接人工费中的人职薪酬，由工人人数与人均薪酬相乘得出。出产人数依据出售量和出产设备定员核算承认。

　　依据国家有关财政制度规矩并结合本项意图实践，固定财物折旧选用直线法，分类核算折旧。修建物折旧年限按35年，净残值率按3%核算；机器设备折旧年限按12年，净残值率按3%核算。

　　本项目相关的期间费用包含：出售费用、办理费用（含研制费用）及财政费用，均依据公司现有消费电子材事务的投入状况进行测算，并依据未来产品规划等其他要素做恰当调整：①办理费用为办理和组织运营活动所发生的费用，结合公司出产运营经历和项目实践状况预算；②出售费用依据前史出售费用占运营收入份额的均匀值为根底，结合公司出产运营经历和项目实践状况进行预算；③财政费用首要指出产运营期间未归还的建造出资告贷和流动资金告贷发生的利息净开销，依照商场利率核算。

　　税金及附加包含城乡维护建造税和教育费附加。城乡维护建造税和教育费附加算计按增值税额的12%核算。

　　本项目施行地址坐落福建省福州市罗源台商出资区，已获得土地运用权证（闽（2022）罗源县不动产权第0002590号）。

　　本项目是“福蓉源年产18万吨消费电子铝型材及加工项目”的一期工程建造内容，“福蓉源年产18万吨消费电子铝型材及加工项目”已获得《福建省出资项目存案证明（内资）》（闽发改备[2022]A130006号）和福州市生态环境局出具的批阅定见（榕罗环评[2022]20号）。

　　罗源县开展和变革局于2022年10月31日出具阐明，“年产6万吨消费电子铝型材及精深加工项目”即为“福蓉源年产18万吨消费电子铝型材及加工项目”的一期年产6万吨消费电子铝型材及加工结构件项目，不存在项目重复建造的景象。

　　本项目总出资32,283.00万元，拟经过新建厂房及出产线的办法，新增再生铝及圆铸锭产能10万吨。本项意图施行，可以确保新增6万吨消费电子铝型材产能关于高品质圆铸锭的需求，进一步进步公司的归纳竞赛力。

　　铝制品作废今后，其间包含的金属铝可以作为质料被提取、再出产，然后进行重复循环运用。相较于原铝，再生铝的出产加工进程在节能环保方面有着巨大的优势，契合经济绿色转型的大方向。再生铝职业归于《战略性新兴工业分类（2018）》中的“资源循环运用工业”的子分类，是国家方针鼓舞开展的工业。

　　近年来，《工业开展与搬运辅导目录（2018年本）》《再生资源收回办理办法》《铝职业标准条件》《固体废物污染环境防治法（2020年修订）》等一系列方针和法规的修订出台，有用推动了铝职业供应侧变革，也为再生铝工业的开展供应了方针支撑。一方面，传统电解铝职业的新增产能被严厉约束，另一方面，再生铝、水电铝等契合节能环保大趋势的战略新兴工业迎来杰出的开展时机。

　　2021年7月1日，国务院发改委印发《“十四五”循环经济开展规划》，清晰为再生铝工业设定了到2025年总产值到达1150万吨的方针。2021年12月3日，工信部印发《“十四五”工业绿色开展规划》，针对铝职业从产能置换、绿色低碳资料推行、工艺流程转化、再生资源收回运用、绿色低碳技能推行等方面做了要求。新方针的推出，进一步清晰了铝职业的开展方向，也为本次募投项意图施行供应了强有力的方针支撑。

　　2020年9月，我国宣告“二氧化碳排放力求于2030年前到达峰值，努力求取2060年前完成碳中和”。环绕碳中和方针的完成，现已成为我国经济下一阶段开展的中心主题之一。2021年2月，国务院印发《关于加速建立健全绿色低碳循环开展经济系统的辅导定见》，提出“清洁出产水平继续进步”、“碳排放强度显着下降”、“加强再生资源收回运用”等节能环保相关方针。3月份发布的《我国国民经济和社会开展第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》，在建造现代化根底设备系统、深化施行制作强国战略等多个方面提出绿色开展，工业布局优化和结构调整，力求完成碳达峰、碳中和的方针。

　　兴旺国家较我国更早地拟定了碳中和的方针，各大跨国企业也相继宣告碳中和方案或是现已完成了碳中和。苹果于2020年7月份发布的环境职责陈述中宣告公司现已在工作运营方面完成了碳中和，而且发布了整个苹果工业链将于2030年完成碳中和的方针。到现在，包含公司在内，现已有68家我国供货商许诺参加苹果建议的供货商清洁动力项目。在苹果的带头作用下，估计未来碳排放和环境维护措施将会成为消费电子品牌挑选供货商的重要考虑要素。

　　消费电子制作业完成“碳中和”方针，对铝制结构件供货商而言，首要途径有三条：一是原资料端运用相对环保的再生铝代替电解铝；二是出产进程中运用水电、风电和光伏等清洁动力代替传统火电；三是经过加大技能出资，削减温室气体直接排放。再生铝比较于电解铝，节能减排优势显着。依据《我国有色金属学报》的《原铝与再生铝出产的能耗和温室气体排放比照》，出产1吨再生铝的能耗仅为等量电解铝能耗的3%~5%，可以削减约0.8吨二氧化碳排放，而且节省很多水资源，削减固体废料、废液和废渣的排放和处理。

　　本项意图施行主体是福蓉科技的全资子公司福建省福蓉源再生资源开发有限公司。项目施行地址是福建省福州市罗源金港工业园区。

　　本项目建造周期为24个月，分为场所填方和地质勘测、施工图规划、设备置办及出产、土建施工、设备装置和调试等阶段。施行进程中，公司将依据实践需求状况，动态调整项目施行进展，详细项目进展组织如下：

　　本项目总出资额32,283.00万元，其间拟运用征集资金20,000.00万元，各项出资金额如下：

　　项目修建工程费包含初期场所挖填方平坦费用和建构筑物主体工程出资，依据工程条件、同类项目建造经历与商场询价相结合承认单位造价，并结合修建面积预算，详细如下：

　　项目设备置办费首要包含熔铸车间和共用辅佐设备的设备置办，依据商场询价承认，详细如下：

　　工程建造其他费用包含土地置办费以及工程勘测、规划、监理、联合试运转费等其他工程建造办理费用，依据我国有色金属工业协会颁布的《有色金属工业工程建造其他费用定额》规矩计取，并结合项目实践状况调整预算，详细如下：

　　预备费依照建造出资（不含土地置办费）的10%核算，相关金钱公司将以自有资金投入，未归入本次征集资金投入规划。

　　铺底流动资金为确保该项目正常出产和运营所需的流动资金，公司将以自有资金投入，未归入本次征集资金投入规划。

　　本项目施行地址坐落福建省福州市罗源金港工业园区，已获得土地运用权证（闽（2022）罗源县不动产权第0005297号）。

　　本项目是“福蓉源年产25万吨再生铝及圆铸锭项目”的一期工程建造内容，“福蓉源年产25万吨再生铝及圆铸锭项目”已获得《福建省出资项目存案证明（内资）》（闽发改备[2022]A130007号）和福州市生态环境局出具的《关于福蓉源年产25万吨再生铝及圆铸锭项目环境影响陈述书的批阅定见》（榕罗环评[2022]25号）。

　　罗源县开展和变革局于2022年10月31日出具阐明，“年产10万吨再生铝及圆铸锭项目”即为“福蓉源年产25万吨再生铝及圆铸锭项目”的一期工程年产10万吨再生铝合金圆铸锭项目，不存在项目重复建造的景象。

　　公司现在的出产基地坐落四川省成都市，而我国消费电子工业链首要会集在沿海经济兴旺省份，经过在福建省建立子公司并建造高端铝型材制作及服务基地，有助于公司增强产品交给才能、加强与下流客户的协作交流、稳固并进步公司的职业位置。

　　一方面，居家工作逐步常态化，以笔记本电脑和平板电脑为代表的工作电子产品迎来新的出售热潮。公司现有的大尺度产品出产线的全体产能运用率处于近年来的高位，而且订单高峰期难以充沛满意下流的需求，产品交给严重。另一方面，跟着智能手机商场复苏，高端手机占比逐步进步，以及公司逐步丰厚品类，开辟折叠屏手机、可穿戴设备的结构件资料和智能手机高附加值的结构小件资料，估计未来小尺度产品出产线的产能趋于严重。经过施行本次项目，添加铝材结构件资料产能，有助于公司打破产能的限制，捉住职业开展的时机，更好地满意日益添加的事务需求，进步公司的商场份额。

　　消费电子铝制结构件资料商场开展较为老练，现在现已构成相对安稳的商场格式。公司的产品定位高端，具有技能壁垒和出产壁垒，附加值较高。跟着消费电子工业的高端化开展以及近年来各种可穿戴设备的快速遍及，结构件资料范畴呈现出多样化、高合金化、高强度化、轻浮化、更新换代快、研制周期短等趋势。面临新的开展局势，可以短时刻内成功研制出满意要求乃至功能更好的产品，而且可以在短时刻内满意客户大规划交货需求的企业，将在商场竞赛中具有明显优势。

　　经过本次募投项意图施行，引进业界先进的设备，在多年出产经历堆集根底上对本项目产线工艺规划进行优化，不只可以进步公司出产的自动化、智能化水平，进步柔性出产才能，还有助于进步高品质铝合金结构件资料产能，然后满意订单高峰期的交货需求。

　　消费电子品牌厂商对产品的工业规划和产品质量要求极为严厉，相应地，其代工企业对收购产品的质量、供货安稳性和及时性要求很高。公司的全体研制才能在国内归于领先水平，已成功开发了许多国内外知名品牌厂商客户，并经过不断下降出产本钱、进步产品技能含量来协助客户下降收购本钱，增强客户终端产品的竞赛力。现在，公司是三星指定供货商，是苹果全球前200位供货商之一，一起与谷歌、华为、OPPO、LG、联想等知名品牌厂商、精加工企业构成了安稳的协作关系，客户的事务开展趋势杰出，为公司新增产能的消化供应了坚实的商场根底。

　　公司自2019年上市以来，一向专心于做大做强消费电子铝制结构件事务。跟着新客户的不断开辟以及产品品类的不断添加，公司在业界的知名度不断进步，商场占有率稳中有升。近年来，以智能手表和VR头显为代表的可穿戴设备迅速添加，5G智能手机和折叠屏手机的浸透率逐步进步，公司捉住商场时机，成功的开发了新产品的铝制结构件资料而且经过终端客户的测验认证。新产品的开发以及新客户的开辟为公司新增产能的消化，供应了进一步的确保。

　　平板电脑、笔记本电脑和智能手机等消费电子产品外壳、背板、中框结构件不只需求具有较高的强度和硬度以维护中心电子器件，还需求在外观规划、光洁度、颜色等许多方面满意顾客个性化需求。依据强壮的技能实力和与客户之间杰出的交流反应机制，公司经过多年的继续研制和技能堆集，不只在消费电子产品铝制结构件资料出产范畴具有非常老练的技能，还活跃进行了新技能的储藏和运用推行。公司经过对合金制造、模具结构、揉捏工艺和资料热处理工艺等一系列的技能攻关，抵消费电子产品铝制结构件资料新产品成功进行了改进和开发。

　　公司掌握了高品质圆铸锭的铸造技能，进步了产品品质的安稳性，确保了下流客户后续加工的产品良率；公司掌握了高品质铝合金的配比技能，成功研制出7系可阳极氧化处理超硬铝合金资料的出产工艺，成为7系铝合金资料的中心供货商；公司掌握了高精度铝合金揉捏技能，有用进步了后续CNC加工的尺度精度，进步了产品品质的可控性和安稳性；公司掌握了自动化出产的要害技能，有用缓解了人员本钱上升的压力，进步了订单高峰期的出产功率。

　　公司首要从事消费电子产品铝制结构件资料的研制、出产及出售，首要产品为消费电子产品的铝制结构件资料。本次募投项目“年产6万吨消费电子铝型材及精深加工项目”和“年产10万吨再生铝及圆铸锭项目”均环绕公司现有主营事务打开。

　　本次募投项目建成后，公司将新增消费电子铝型材产能6万吨，新增产能规划首要系依据公司现在产能运用状况、产品战略规划、职业改变趋势和下流商场前景等要素承认，项目施行将有利于公司进一步进步在消费电子范畴的竞赛优势，新增产能具有合理性。

　　本次征集资金出资项目契合国家相关的工业方针以及公司的全体开展战略，是公司掌握新资料工业和新式消费电子范畴开展时机的重要行动，契合公司进一步完善产能布局、扩展先进出产工艺、完成“碳中和”方针的战略规划。

　　本次征集资金出资项意图建成达产将对公司的运营发生活跃影响，有利于公司进步全体盈余水平，进一步强化商场竞赛优势，而且稳固职业领先位置。

　　本次发行可转化公司债券的征集资金到位后，公司的总财物和总负债规划均有所添加，本钱实力得到增强，为公司后续运营开展供应了有力确保。若本次发行的可转化公司债券在转股期内逐步完成转股，公司的净财物将有所添加，财物负债率逐步下降，本钱结构将逐步改进。

　　因为征集资金出资项意图建成并投产需求必守时刻，因而短期内对公司的经运营绩奉献或许较小，导致每股收益和加权均匀财物收益率等财政指标短期内或许呈现必定程度的下滑。可是长时刻来看，跟着本项意图施行，公司的中心竞赛力、运营收入和盈余才能将会得到较大进步。

　　依据公司《征集资金运用办理办法》，“公司征集资金应当寄存于经董事会赞同建立的专项账户会集办理。征集资金专户用于征集资金的寄存和收付。征集资金专户不得寄存非征集资金或用作其它用处。”

　　公司本次向不特定方针发行可转债事项现已我国证监会赞同注册，公司将择机在银行开立征集资金专用账户。本次发行的征集资金将寄存于经董事会赞同建立的专项账户中。

　　四、董事会编制、股东大会赞同的关于前次征集资金运用状况的陈述以及会计师出具的鉴证陈述；